DeFi-тенденції існують у нерозривному зв’язку з трендами блокчейн-технологій і криптовалютного ринку. За даними аналітиків, після тогорічного періоду відновлення ринок криптовалют, блокчейну і Defi очікує зліт. Закони циклічності ринку і тенденції, що склалися на ньому, пророкують бурхливий розвиток децентралізованих фінансових систем у 2024 році.
Розгляньмо, у чому суть DeFi та блокчейн-економіки, який ступінь впливу DeFi на традиційні фінанси і яке майбутнє може очікувати сектор DeFi-ринку і продукти, пов’язані з ним.
Поняття DeFi
DeFi (децентралізовані фінанси) ─ сектор криптовалютного ринку, що надає фінансові послуги за допомогою технології blockchain і є альтернативою традиційній фінансовій системі. Транзакції в DeFi є повністю анонімними й не потребують участі посередника, оскільки проводяться через протоколи, які безпосередньо пов’язують користувачів один з одним. Будь-яка людина, що використовує інтернет, може взаємодіяти з екосистемою та управляти активами.
Децентралізовані системи виключають необхідність у централізованих структурах управління ─ всі правила проведення транзакцій фіксуються в smart-контрактах. Потрібно тільки запустити контракт, а потім DeFi-додаток працює самостійно або з мінімальною участю користувача. Рішення, що базуються на принципах децентралізації, дають змогу прискорити процес проведення фінансової транзакції, усунути єдину точку відмови йі знизити супутні витрати.
DeFi vs CeFi
Головне завдання децентралізованих фінансів ─ стати альтернативою традиційній централізованій фінансовій системі (CeFi), у якій треті особи контролюють усі фінансові активи й операції, тоді як DeFi створює екосистему, де учасники можуть взаємодіяти безпосередньо. У 2023 році в DeFi було спрямовано венчурних коштів утричі більше, ніж у ринок традиційних CeFi (18% і 6% відповідно), що свідчить про високі інвестиційні очікування від сектора в майбутньому.
DeFi й традиційні фінанси мають деякі подібні риси та явні відмінності.
Ключові подібності між DeFi та CeFi:
Мабуть, на цьому “схожості” закінчуються і проявляються відмінності, які й дають змогу DeFi-сегменту успішно конкурувати з традиційними фінансовими системами:
Історія існування та розвиток DeFi у 2023 році
Дані про притік коштів на криторинок за рахунок DeFi за TVL. Джерела: CoinMarketCap і Ukraine Economic Outlook:
| Рік | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 (перше півріччя) |
| Заблокована вартістьDeFi (TVL) | 0,0 | 0,6 | 19,8 | 310,1 | 68,9 | 89,1 |
Застосування основних інструментів DeFi
Кредити та позики
Процедура кредитування і запозичення у світі DeFi значно спрощена порівняно з традиційною. За наявності застави, кожен отримує доступ до капіталу, беручи участь у пулах ліквідності. Як приклад можна розглянути Aave і Compound, де постачальники ліквідності надають активи в пул і отримують винагороду, а позичальники беруть позики з цього пулу і виплачують відсотки.
Страхування
Система функціонує за принципами традиційної, і її завдання ─ захистити користувача від збитків, яких він може зазнати внаслідок уразливості смарт-контракту або хакерської атаки.
Заробіток на GameFi
Платформи, подібні до Axie Infinity і The Sandbox, що об’єднують DeFi, NFT, ігрові інструменти та смарт-контракти, дають змогу заробляти бонуси й використовувати ресурси внутрішньоігрової економіки за допомогою технології блокчейну.
Торгівля на децентралізованих біржах (DEX)
DEX дають змогу торгувати криптовалютами без посередників, проводячи угоди безпосередньо між рахунками. Вони не вимагають реєстрації та верифікації, необхідна лише синхронізація гаманця зі смарт-контрактом.
Роль Ethereum
Ефіріум продовжує впевнено лідирувати за кількістю розгорнутих на блокчейні DeFi-проектів. Саме команда Ethereum стала родоначальником революції смарт-контрактів, створивши перший протокол, що працює за цією технологією. За даними DeFi Llama, у 2023 TVL у проєктах DeFi на базі Ethereum перевищив $30 млрд (понад 50% від загального в секторі). Водночас Ethereum відчуває певні труднощі з масштабованістю і зниженням транзакційних зборів. Тому стають популярними альтернативні мережі, такі як NEAR, Avalanche, Tron, Solana або Arbitrum.
Майбутнє децентралізованих фінансів
Динаміка зростання DeFi ринків і тенденції, які ми можемо спостерігати, демонструють нам те, що децентралізовані фінанси стануть невід’ємною частиною світової економіки вже в найближчому майбутньому. Ринок очікує від DeFi ще більшого спрощення операцій; багато країн (Україна, зокрема) готуються до емісії цифрових валют; платіжні шлюзи на базі DeFi вже сьогодні проводять транзакції за лічені секунди. DeFi 2.0 перебуває в стадії активного розроблення, і токенізація реальних активів (RWA) набирає обертів.
Звичайно, для подальшої еволюції галузі необхідно розв’язати проблеми з тиском регуляторів і ризиками шахрайських дій та хакерських атак. Однак ризики й можливості DeFi не співставні.
Більшість аналітиків прогнозують потужний приплив коштів внаслідок інституційного прийняття криптовалют для портфельного управління після схвалення спотових ETF і халвінгу біткоїна. У будь-якому разі, ринкам властива циклічність, і криптовесна не за горами. А це означає, що ми можемо очікувати сплеск ринку децентралізованих фінансів уже найближчими місяцями.
Дякуємо за увагу!
Через наш криптовалютний обмінник ви можете здійснити конвертацію за найкращим курсом валют . Також на сайті доступні грошові перекази по всьому світу як з електронними грошима, так і з готівкою.
