Поточні тенденції на ринку криптовалют: Аналіз і прогнози

Аналіз поточних тенденцій на ринку криптовалют

Поточний рік був пов’язаний з найсуперечливішими прогнозами. Аналітики насамперед міркували про те, як поведеться біткоїн. Адже від ситуації з першою криптовалютою, що формує понад 50% загальної капіталізації ринку, залежить більшість тенденцій сектора цифрових активів.

А тут BTC різко зріс у ціні ще 2023 року, до чергового майбутнього халвінгу, наперекір всім законам циклічності. Тому думки криптофахівців в оцінці перспектив істотно різнилися. Чи вичерпано потенціал зростання підсумками 2023 року, або ж все-таки варто розраховувати на тріумфальне продовження?

Розгляньмо поточні тенденції криптовалют за підсумками першого півріччя 2024 року: як розвивалися події та які тренди можна очікувати в перспективі від головної криптовалюти й ринку загалом.

Загальна ситуація щодо ринку криптовалют

Передумови

Як чинну парадигму для оцінки основних тенденцій розвитку сегмента криптовалют і блокчейн-технологій традиційно застосовують модель циклічності біткоїна.

Останній стрибок BTC (ним було ознаменовано третій цикл ринку) ми спостерігали 2021 року, коли курс головної монети досяг свого нинішнього максимуму — $69 000. Далі біткоїн втратив близько 80% вартості й затих в очікуванні нової хвилі зростання. І ринок застиг у фазі криптозими та підготовки до нового, четвертого, бичачого циклу.

І ось BTC відкрив 2023 рік із показника в $16 500, а закрив його на позначці в $42 300 (!). Найбільша у світі криптовалюта, що є локомотивом усієї галузі цифрових активів, завершила період як один із найприбутковіших активів, випередивши за прибутковістю золото, акції NASDAQ і S&P500. Bitcoin продемонстрував 160% зростання. Згідно з даними фінансових аналітиків, до кінця 2023 року обсяги інвестицій у криптовалюту сягнули рівня 2021 року, а ринкова капіталізація галузі збільшилася більш ніж удвічі, з $829 млрд до $1,72 трлн.

Це стало підґрунтям для заяв деяких аналітиків, що черговий бичачий цикл уже стартував у червні 2023 року. Водночас більшість фахівців не були готові озвучувати рамки бичачого ринку, який зазвичай триває приблизно рік. Вони очікували запуску Bitcoin-ETF і халвінгу головної монети у 2024, як додаткових драйверів збільшення ринкової капіталізації й, як наслідок, ще більшого оптимізму інституційних інвесторів. І виявилися абсолютно праві.

Що ми спостерігаємо зараз

Перша половина поточного року продовжила демонструвати позитивну динаміку: ринок не знижує темпів зростання – його капіталізація досягла $2,27 трлн, що на 37,3% більше, ніж рік тому. Ці дані було надано Binance Research у черговому звіті за період із січня по червень 2024 року включно. У ньому було відзначено відновлення більшості секторів криптогалузі (за рідкісним винятком) на тлі старту спотових ETF і халвінгу біткоїна, а також інших, не менш важливих подій. Зупинімось на інформації з цього звіту детальніше.

Ландшафт рішень першого рівня

L1-рішення (біткоїн, ефіріум та інші альткоїни) продовжили впевнений розвиток:

Bitcoin залишається на позиціях домінуючої криптовалюти й займає понад 53% ринку. Зростання монети підтримується четвертим халвінгом монети, успішним запуском протоколу Runes і спотових ETF. Зокрема, в результаті схвалення спотових біткоїн-ETF на момент написання статті було залучено понад $17 млрд.

Розвиток ефіріума підтримувався такими знаковими подіями, як широке впровадження механізму рестейкінгу, що завоював приголомшливу популярність, а також оновленням EIP-4844 для мережі Ethereum. Механізм рестейкінгу, підтримуючи кібербезпеку мережі шляхом додаткового шару захисту, значно підвищує ліквідність криптовалюти. Він дає можливість інвесторам і трейдерам використовувати токени, вже заблоковані в стейкінгу, повторно, або ж залучати їхні обгорнуті аналоги на платформах, що застосовують протокол EigenLayer. Оновлення EIP-4844 істотно прискорило роботу мереж другого рівня на Ethereum (таких, наприклад, як Arbitrum і Polygon) і знизило розмір комісій за транзакції в рази.

Команда BNB Chain продовжила оптимізувати роботу мереж opBNB і Greenfield для розширення можливостей зі зберігання даних і масштабованості.

Solana значно досягла успіху у випуску мемкоїнів і запустила свої безпрецедентні blinks. Підсектор мемкоїнів, які були одним з основних трендів першого півріччя, продемонстрував прибутковість близько 280%. І Solana зіграла тут ключову роль: більшість трейдерів обирають саме її для торгівлі активами цього типу. Екосистема пропонує цілісний (а не фрагментований) набір продуктів і низькі транзакційні збори. Також новий функціонал Solana blinks (скорочення від «blockchain links», блокчейн-посилання) набув великої популярності серед користувачів. Він дає змогу трансформувати будь-яку дію в URL, що містить метадані та яким можна поділитися.

Стан справ у Layer 2

Рішення другого рівня проявили високу активність у проведенні аірдропів. Винагороди в токенах були розподілені між учасниками довгоочікуваних аірдропів ZKSync, LayerZero, Blast та інших L2-протоколів.

Подібна стимуляція напряму призвела до збільшення TVL (загальної заблокованої вартості) рішень другого рівня до $43 млрд, забезпечивши зростання сегмента в 90%(!).

Сектор децентралізованих фінансів (DeFi)

TVL DeFi-сектору також зросла на значні 72,8% за перші 6 місяців 2024 року, стрибнувши з показника в $54,4 млрд до $94,1 млрд. Лідерські позиції зберегла за собою платформа Lido з результатом близько $33 млрд. Далі в першій трійці з відривом більш ніж на половину йдуть EigenLayer і Aave.

Серед криптовалютних бірж за обсягом торгів продовжує домінувати Uniswap з часткою сукупного обороту в 49,9%. Друга DEX за обсягом торгів — PancakeSwap (17,1%), на третє місце увірвалася біржа Ramses з 6,7%.

Стейблкоїни

І тут експерти налаштовані оптимістично і відзначають значне відновлення напрямку після загального спаду, ускладненого крахом TerraUSD (UST). Аналітики фіксують, що сегменту залишилося добрати всього 14,5%, щоб досягти показників піка 2022 року. Капіталізація ринку стейблкоїнів станом на 30 червня становила $161 млрд, що є найбільшим показником за останні два роки.

Щодо окремих стабільних монет: USDT продовжує впевнено домінувати, зберігаючи 70% частки ринку, проте розвитку за цим показником не демонструє. Водночас частки USDC від Circle і USDe від Ethena фіксують зростання (на 1,4% і 2,1% відповідно).

NFT і токени ігрових проєктів

У сектора NFT не вийшло продемонструвати настільки ж переконливі досягнення. Аналітики з команди Binance Research м’яко визначили перші шість місяців, як «турбулентні» для ринку невзаємозамінних токенів. Тут експерти відзначили значне зниження цін на монети провідних проєктів (багато хто впав наполовину) і обсягів продажів.

Blur вдалося утримати лідируючі позиції завдяки успішному аірдропу токенів Blast. Одним із гучних проєктів був також випуск фізичних NFT-іграшок Pudgy Penguins, який зібрав понад $500 тис. за перші два дні продажів на Amazon.

Ігровий сектор Web3 утримував сильні позиції в першому кварталі, але в другому кварталі токени ігрових проєктів значно впали в ринковій капіталізації. Однак, незважаючи на це, було відзначено стрімке зростання кількості користувачів. Проєкти, подібні до Pixels і Hamster Kombat залучили мільйони нових гравців по всьому світу.

Чого очікують аналітики від другого півріччя 2024 року

За минулий рік і першу половину цього ринок продемонстрував дивовижні результати. Які тренди на думку експертів підтримуватимуться в найближчому майбутньому?

Продовження залучення інституційних інвесторів. Старт спотових BTC ETF у США став однією з визначальних подій першої половини цього року. Вони створили значне джерело інституційного попиту на ринок біткоїна і підвищили різновекторність і глибину інвестиційного інтересу порівняно з попередніми циклами. Ця тенденція зберігатиметься після запуску спотових ETH ETF і можливого схвалення ETF інших альткоїнів. Індустрія очікує, що слідом за гігантами TradFi (такими як BlackRock і Fidelity), у світ великих криптоінвестицій прийде ширше коло інституціональних гравців як у США, так і в усьому світі.

Вплив макроекономічних чинників. Однією з найважливіших подій другої половини року стануть президентські вибори в США в листопаді. Від їхніх підсумків безпосередньо залежатиме ситуація з регулюванням криптовалют, яка наразі є дуже напруженою. Період до і після виборів, найімовірніше, характеризуватиметься підвищеною волатильністю ринків. На додаток, глобальні фінансові системи вже протягом майже двох років очікують пом’якшення рекордно високих відсоткових ставок ФРС. Американські трейдери прогнозують, що якщо все піде за планом, перше зниження ставок відбудеться у вересні.

Масштабованість біткоїна і DeFi. BTC продовжує активно розширюватися в усіх напрямках: його потенціал зростає як з погляду TradFi завдяки ETF, так і з ракурсу DeFi. Бурхливий розвиток ординалів, BRC-20 і новітніх токенів Runes ставить питання масштабованості біткоїна ребром. Над його вирішенням працюють різні команди розробників, розвиваючи такі інструменти, як Lightning Network, Stacks, RGB, Citrea і Merlin. Слідом за ними розвивається і ринок DeFi біткоїна, одними з перших гравців якого стали BounceBit і Babylon.

Зростання популярності додатків економіки власності (ownership economy applications). Користувачі прагнуть керувати ресурсами, які традиційно перебувають у руках великих компаній. А технологія блокчейн дає їм таку можливість. До таких ресурсів можуть належати персональні дані, творчий контент або обчислювальні потужності. Користувачі не хочуть втрачати над ними контроль, тому команди розробників вивчають альтернативні децентралізовані рішення. Дві помітні області в цьому напрямку — децентралізована фізична мережева інфраструктура (DePIN) і децентралізовані соціальні мережі (DeSoc).

Ширше впровадження токенізації активів реального світу (RWA, Real World Assets). Перенесення реальних активів у блокчейн відкриває величезні можливості для прозорості та комбінаторності потенційних варіантів їх використання. Щойно відбудеться зниження відсоткових ставок ФРС, ринок отримає прискорене інституційне впровадження RWA і наступний за ним стрімкий розвиток супутніх інфраструктурних проєктів (оракулів, рішень для децентралізованої ідентифікації та забезпечення сумісності).

На закінчення

Отже, ми бачимо, що на думку аналітиків прогнози крипторинку на цей рік зберігають позитивну тенденцію, започатковану у 2023. Основним дестабілізувальним фактором, який може стати причиною підвищення волатильності, зниження оптимізму інвесторів і ще більшої невизначеності з регулюванням, є майбутні вибори президента США. Зняття Джо Байденом своєї кандидатури, на перший погляд, означало перемогу Дональда Трампа, від якого криптоіндустрія очікувала режиму максимального сприяння. Однак ситуація схоже розгортається неоднозначно, і наразі невідомо, яку саме позицію посяде поки що загадкова Камала Гарріс. Наразі відомо лише те, що згідно з фінансовою декларацією Білого дому за 2023 рік, ні в самої Гарріс, ні в її чоловіка немає жодного сатоші в криптовалюті.

Дякуємо за увагу. Інвестуйте безпечно та вигідно!

AnyExchange — обмінник, за допомогою якого ви можете конвертувати криптовалюту безпечно і за найвигіднішим курсом. На платформі також доступні швидкі грошові перекази по всьому світу.