Аналіз криптопроєктів ─ один із найважливіших кроків, який повинен зробити кожен інвестор перед ухваленням рішення про інвестування. Медіапростір рясніє інформацією про web-3 і криптовалютні проєкти: їхні команди докладають активних і різноспрямованих зусиль для залучення капіталу. Аірдропи, баунті-програми й запрошені селебріті залучають користувачів у спокусливий світ стартапів.
Широкий ресерч і глибокий аналіз мають величезне значення при інвестуванні, оскільки тільки на їхній підставі можна ухвалювати обґрунтовані рішення і мінімізувати ризики. І перед інвестором стоїть маса запитань, на які важливо знайти відповіді для того, щоб не тільки не втратити гроші, а й заробити. Чи виросте технологічне нововведення в продукт зі стійкою прибутковістю? Який ринковий потенціал у розглянутої криптовалюти? Чи вдалі будуть інвестиції, або ж проєкт має ознаки скама і йому краще не довіряти?
Ця стаття буде корисною для тих, хто усвідомлює важливість ухвалення виважених рішень під час фінансових вкладень, і допоможе сформувати комплексне бачення під час оцінювання поточного стану і потенціалу того чи іншого криптопроєкту.
Розберімо критерії оцінки перспектив криптопроєктів і основні характеристики, на які варто звернути увагу перед тим, як вкладати гроші.
Реалістичні цілі та завдання проєкту
Загальна концепція проєкту, його стратегія, цілі та завдання для її досягнення мають бути чітко сформульовані та зрозумілі. Майбутнє криптопроєктів залежить від грамотного планування, і проєкт з реалістичним стратегічним планом розвитку мають великі можливості для успіху.
Аналіз White paper і Roadmap слугують наочною демонстрацією того, наскільки ясно менеджмент проєкту бачить його майбутнє. Наявність таких документів, як White Paper і Roadmap, на сьогодні, є загальноприйнятим стандартом для web3-стартапів.
White Paper ─ фундамент криптопроєкту. Він містить концепцію продукту і чітке бачення проблем споживача, які він вирішує. Документ детально описує ідеальний портрет продукту або сервісу, який є метою проєкту. Як правило, він містить у собі: технічний опис, інформацію про аудиторію, команду, фінансові показники, токеноміку та юридичні аспекти.
Дорожня карта криптопроєкту (Roadmap) служить для конкретизації етапів на шляху досягнення поставленої мети. В ідеалі являє собою конкретний план з термінами (зазвичай ті чи інші результати заплановані на період у 3, 6 і 12 місяців).
Ці документи не підкоряються будь-яким офіційним стандартам, і кожен проєкт включає в них ту інформацію, яку вважає за потрібне. Єдина вимога, якої всі негласно дотримуються – максимальна інформативність, чітке відображення суті та відсутність “води”. Зайва емоційність або розмитість формулювань можуть бути маркером “сирого”, поверхневого або навіть недобросовісного проєкту. Також, якщо ідея вже почала втілюватися в життя, варто звернути увагу, наскільки реалізовані етапи відповідають викладеним у дорожній карті.
Щодо технології ─ здебільшого Web3-проєкти використовують програмне забезпечення з відкритим вихідним кодом, який разом із детальним описом розміщують на GitHub. Таким чином, спільнота отримує можливість спільної роботи над продуктом, а інвестор своєю чергою — розуміння, що проєкт розвивається прозоро і не має сумнівних ознак. Загалом, краще уникати стартапів, які ще не розпочали розробку. Ринок уже мав у 2017 році сумний досвід з ICO та криптопроєктами. Тоді криптовалютні стартапи, на хайпі та за допомогою мотивуючих White Paper, “з’їли” мільйонні інвестиції, які не повернуться вже ніколи. Тож намагайтеся обирати проєкти, яким уже є що показати – наприклад, стартову версію і хоча б деяку кількість бета-тестерів.
Токеноміка
Токеноміка криптопроєктів передбачає правила випуску, розподілу, контролю кількості токенів в обігу та їхнього функціоналу. З неї інвестор може скласти картину того, наскільки продукт буде децентралізованим, схильним до волатильності та має перспективи до зростання. Чи будуть великі власники? Чи достатньо хороша система стимулів для утримання і використання токенів? Або ж вони радше слугуватимуть інструментом для спекуляцій? Коли розлок для інвесторів? Скільки токенів залишається в руках розробників? На всі ці питання має давати відповіді ретельно розроблена токеноміка, на підставі якої інвестор зможе оцінювати свої шанси на отримання доходу і зважувати ризики криптопроєктів.
Команда криптопроєкту
Ідеальний варіант ─ коли команда, яка веде проєкт, відома і має компетенції та досвід у розробці та запуску web3-проєктів. Профілі творців і менеджменту доступні на сайті, в LinkedIn, Discord та інших соціальних мережах. Скіли, кваліфікація і репутація членів команди слугують одним із позитивних індикаторів великого потенціалу криптопроєкту до розвитку.
Анонімна ж група людей, історію яких неможливо простежити за минулими досягненнями (вони можуть бути власниками відомих акаунтів, які не розкривають своїх імен), може виявитися сумнівним партнером. Тому варто запросити або зібрати додаткові дані про попередню активність команди, щоб скласти об’єктивну думку. І при цьому пам’ятати, що скамери вміють створювати фейкові сторінки з ботами, накрученими лайками й липовими коментарями, які неможливо відрізнити від сторінок реальних проєктів.
Також звертайте увагу на склад учасників: може здатися дивним, якщо в команді превалюють фахівці, які обслуговують продукт, а не створюють його. Проблеми маркетингу, юридичного та іншого супроводу зазвичай розв’язують фонди, які інвестують у проєкт. А команда сильного, інноваційного та перспективного проєкту насамперед “заточена” на створенні унікального продукту, і в її структуру в ідеалі входять вузькопрофільні технічні фахівці найвищого рівня.
Оцінка конкурентоспроможності криптопроєктів та їхнього ринкового потенціалу
Необхідно максимально точно позначити цільовий сегмент, на який виходить проєкт. Поточна капіталізація ринку в сукупності з оцінкою конкурентоспроможних переваг проєкту допоможе вам визначити його місце в ніші.
Для проведення аналітики слід звертатися до перевірених і авторитетних джерел, таких як CoinMarketCap або CoinGecko. Ці ресурси є агрегаторами інформації про крипторинок, і з них ви можете дізнатися про ситуацію в сегменті, конкурентів, отримати посилання на соціальні мережі, White Paper проєктів і масу інших корисних відомостей. DeFiLllama ─ незамінний ресурс для тих, хто планує інвестувати в DeFi-проєкти. За допомогою цих платформ ви зможете провести як технічний, так і фундаментальний аналіз. Використовуючи пропоновані метрики та дані, ви зможете усвідомлено і без емоцій прийняти рішення.
CoinMarketCap був створений понад 10 років тому і є найпопулярнішим джерелом інформації про криптовалюти та інші блокчейн-проєкти у світі.
Платформа проводить деталізований трекінг за основними параметрами активів: поточна ціна, капіталізація, обсяги торгів, загальна пропозиція і багато інших метрик з можливістю відстежити історію за необхідний проміжок часу.
Зручним доповненням до CoinMarketCap є криптовалютний календар CoinMarketCal, на якому у вигляді календаря зібрано важливу інформацію про події у світі криптовалют. На сайті можна дізнатися про хардфорки, аірдропи, лістинги, релізи нових функцій та ін. щодо монет, які вас цікавлять.
CoinGecko є трохи молодшим за CoinMarketCap (був створений 2014 року), і його основною перевагою є ширші відомості про кожен окремий актив. У будь-якому разі — обидва ресурси пропонують величезну кількість інформації. І ідеальним варіантом буде їх одночасне використання при проведенні аналітики.
Прозорість і безпека криптопроєктів
Вивчіть інвесторів і партнерів. Інвестиції в криптопроєкти мають бути перевіреними. Це свідчить про фінансову прозорість. Наявність же у криптопроєктів великих інвесторів підтверджує їхню спроможність і перспективність. Інвестфонди та інституційні інвестори проводять ретельний аналіз проєктів перед тим, як вкладати в них гроші. Далі вони всіляко стимулюють якнайшвидший розвиток. Також співпраця з великими юридичними, медійними, технологічними компаніями, як і будь-які партнерства та альянси в крипто, відіграють велику роль.
Безпека криптопроєктів підтримується за допомогою регулярного аудиту технічної інфраструктури. Зазвичай інформація про проведені перевірки розміщена на сайті проєкту. Також її можна знайти на вебресурсах аудиторських компаній.
Спільнота та підтримка проєкту
Активна спільнота web3-проєкту в мережі є одним із ключових чинників успіху. Якщо команда підтримує живе спілкування з ком’юніті в Discord, мережі Х (Twitter) та інших соціальних мережах ─ вона займає відкриту позицію і формує користувацьку базу вже на самих ранніх етапах існування продукту.
Платформа Discord посідає особливе місце у світі IT. Стартувавши як соціальний хаб для геймерів і розробників, майданчик згодом розвинувся у справжній центр комунікацій web3-проєктів. Переважна більшість криптопроєктів має на ньому свій сервер для спілкування, обговорення продукту та пошуку варіантів співпраці. За допомогою Discord можна скласти більш докладне уявлення про діяльність проєкту, про ставлення до нього ком’юніті та про команду розробників.
Маркетинг криптовалют узагалі дуже тісно пов’язаний зі спільнотою, однак, залежно від поточного стану проєкту, комунікації з користувачами зможуть перебувати на різних стадіях. Можливо, проєкт поки що на етапі прототипування. Однак, якщо у команди вже готові до тестування MVP або бета-версія, без допомоги спільноти їй ніяк не обійтися. Проєкт на цьому етапі активно обговорюється: або хейтиться, або приймається і просувається учасниками. І якщо продукт знаходить потенційний позитивний відгук – це безперечно добрий знак.
Регуляції
Регулятивних вимог криптовалютного законодавства має бути дотримано, щоб не наражати інвесторів на додаткові ризики. Проєкту необхідно мати всі необхідні дозволи та ліцензії для здійснення легальної діяльності залежно від юрисдикції.
На закінчення
Отже, перед тим, як ухвалити рішення про інвестування, необхідно глибоко вивчити потенціал і ризики криптопроєкту. Криптовалютний сектор існує вже майже п’ятнадцять років, проте досі є слабо регульованим, попри зусилля глобальних законодавчих органів. Та й шахраї тим часом не дрімають, даючи життя дедалі виверткішим схемам розкрадань. Тому не варто поспішно вкладатися в новий проєкт незалежно від того, наскільки привабливим він здається.
Важливо розуміти, що майбутнє криптопроєктів, зокрема, залежить і від великої кількості об’єктивних критеріїв і чинників, які можна проаналізувати, використовуючи технічний і фундаментальний підходи. Аналіз проєктів в інвестиційних цілях – це реальна навичка, яку можна освоїти. Використовуйте найрізноманітніші критерії оцінки криптовалют і тільки авторитетні джерела інформації для створення реальної картини.
Вибирайте правильні проєкти та інвестуйте безпечно і вигідно!
Дякуємо за увагу.
AnyExchange ─ міжнародни обмінник , за допомогою якого ви можете конвертувати криптовалюту за найвигіднішим курсом як в електронні грошові одиниці, так і готівку. Ми працюємо по всій Україні та за кордоном. Через нашу платформу ви можете здійснювати швидкі та безпечні грошові перекази по всьому світу.
