У 2024 році обсяги торгівлі криптодеривативами досягли історичного максимуму в $5–7 трлн на місяць, встановивши рекорд у районі $7,6 трлн у грудні. Ці дані підтверджують стрімке зростання інтересу до похідних криптоінструментів. 

Криптодеривативи — це фінансові контракти, що дозволяють трейдерам працювати не з самими криптовалютами, а з їхньою майбутньою вартістю. Серед подібних інструментів особливе місце займають ф’ючерси на криптовалюту, що надають можливість укладати угоди на купівлю або продаж цифрових активів за заздалегідь встановленою ціною. Подібні опції створюють оптимальні умови як для спекулятивної торгівлі, так і для хеджування криптовалютних ризиків — особливо в умовах підвищеної волатильності.

Багато інвесторів вибирають криптодеривативи та ф’ючерси як спосіб виходу на ринок без необхідності володіння активами безпосередньо. Ця перевага стає особливо сильною на тлі нестабільної макроекономічної ситуації і стрімкого розвитку торгових криптоплатформ.

Криптодеривативи — що це? 

Це похідні фінансові інструменти, вартість яких безпосередньо залежить від ціни базового активу — наприклад, біткоїна, ефіріума або інших криптовалют. Вони не вимагають фактичного володіння активом і використовуються для спекуляцій, управління ризиками та забезпечення ліквідності.

Найпоширеніший вид деривативів — ф’ючерси на криптовалюту. Це контракти, за якими сторони зобов’язуються купити або продати певну кількість активу за фіксованою ціною в установлену дату в майбутньому. Завдяки своїй простоті та ліквідності, ф’ючерси на Ethereum і Bitcoin стали стандартом на найбільших біржах.

Існує ще кілька популярних різновидів криптодеривативів:

• Безстрокові ф’ючерси — не мають дати закінчення і торгуються максимально близько до спотової ціни. 
• Опціони — дають право, але не зобов’язання, купити або продати актив за заданою ціною. 
• Свопи — контракти на обмін майбутніми грошовими потоками, які частіше використовуються в інституційному середовищі.

Кожен з цих похідних інструментів має свою специфіку і підходить для різних стратегій — від довгострокового хеджування до підтримки ліквідності та високочастотної торгівлі. Розуміння відмінностей між ними — основа успішної роботи з деривативами.

Як працюють криптоф’ючерси

Зобов’язання купити або продати актив за заздалегідь встановленою ціною набувають особливої динаміки на ринку цифрових активів завдяки маржинальній торгівлі криптоактивами та використанню кредитного плеча. Наприклад, трейдер може відкрити позицію з плечем до 100x, що дозволяє управляти більшою сумою, ніж є у нього на рахунку. Тобто, володіючи активами на $1 000, трейдер може контролювати $10 000 при плечі 10x. Управління капіталом з використанням плеча може як збільшити потенційний прибуток, так і привести трейдера в мінус. Процес розрахунку виглядає наступним чином: прибуток або збиток залежить від різниці між ціною відкриття і ціною закриття контракту, помноженою на обсяг і розмір плеча. Наприклад, при купівлі ф’ючерсу на біткоїн з плечем 10x на рівні $60 000 і зростанні ціни до $66 000, трейдер отримає 100% прибутку від вкладеної маржі.

На ринку працюють десятки торгових криптоплатформ. Серед найпопулярніших бірж криптодеривативів — Binance, Bybit, CME, Deribit, OKX. Кожна з них пропонує різні умови торгівлі, типи контрактів та інструменти управління ризиками:

• Binance пропонує високу ліквідність, широкий вибір контрактів (включаючи безстрокові та квартальні), плече до 125x і зручний інтерфейс для новачків.
• Bybit робить акцент на безстрокових ф’ючерсах і просунутих торгових інструментах. Має велику популярність серед роздрібних трейдерів. На біржі доступний демо-режим і плече до 100x.
• CME — регульована платформа для інституційних інвесторів. Пропонує стандартні ф’ючерси, низьке плече (зазвичай до 2–3x) і високий рівень безпеки.
• Deribit спеціалізується на ф’ючерсах і опціонах на біткоїн і Ethereum, пропонує складні деривативи та плече до 100x, орієнтована на досвідчених трейдерів.

Переваги та ризики

Однією з головних причин зростання інтересу до деривативів є широкий спектр переваг, які вони надають:

• Хеджування ризиків. Ключова перевага криптоф’ючерсів та інших деривативів полягає в їхній здатності знижувати ризики. Це особливо актуально в умовах високої нестабільності ринку: використовуючи ф’ючерси, інвестор може захистити портфель від різких просадок або зафіксувати прибуток при зростанні.
• Широкі можливості для спекуляцій. Криптодеривативи дозволяють спекулювати як на зростанні (лонг), так і на падінні (шорт) ціни активу, надаючи гнучкість в торгівлі при будь-якій ринковій ситуації.
• Доступ до ліквідності. Похідні інструменти дають доступ до високоліквідних ринків без прямого володіння криптовалютою. Як короткострокові трейдери, так і інституційні гравці отримують можливість отримувати прибуток від руху ціни без необхідності купувати сам актив, зберігати його в гаманці, оплачувати комісії за переказ або турбуватися про ризики кібербезпеки, пов’язані з прямим володінням криптовалютою.

Водночас існують і певні ризики криптодеривативів. Найбільш істотні з них — це висока волатильність криптоактивів, використання плеча і ризик ліквідації позиції. Особливо якщо всі вони проявляються одночасно. При русі ринку проти трейдера навіть на кілька відсотків, особливо при великому плечі, вся маржа може бути втрачена. Щоб мінімізувати подібні загрози, важливо володіти знаннями про те, як торгувати ф’ючерсами й застосовувати розумні інструменти управління: встановлювати стоп-лоси, не перевищувати адекватний розмір позиції та використовувати помірне плече. Досвідчені трейдери також диверсифікують позиції й уникають торгівлі в періоди підвищеної невизначеності — наприклад, перед виходом важливих новин.

Стратегії торгівлі криптодеривативами

Одним з найпопулярніших підходів залишається спекуляція: трейдери роблять ставку на зростання або падіння вартості криптовалют, використовуючи переваги ліквідності та високої волатильності. Це дозволяє заробляти навіть на спадному ринку — особливо актуально для короткострокових гравців.

Друга популярна стратегія — хеджування криптовалют. Власники портфелів використовують ф’ючерси на криптовалюту, щоб застрахувати себе від втрат у разі негативного руху ринку. Наприклад, інвестор, який володіє біткоїном, може відкрити шорт-позицію по ф’ючерсу на BTC, щоб компенсувати потенційне падіння ціни активу.

Для побудови ефективної торгової стратегії досвідчені трейдери використовують аналітичні інструменти:

• Технічний аналіз: використання індикаторів, таких як RSI, MACD, рівні підтримки й опору та інші.
• Фундаментальний і новинний аналіз: відстеження ключових подій, заяв регуляторів, руху великих гаманців.
• Об’ємний аналіз: метод, при якому оцінюються торгові обсяги на різних цінових рівнях, щоб виявити області інтересу великих учасників ринку і потенційні точки розвороту тренду.

Вибір стратегії використання криптоф’ючерсів та інших похідних інструментів залежить від цілей, досвіду і толерантності до ризику. Початківцям рекомендується розпочинати освоєння криптодеривативів з демо-режимів, які пропонують такі платформи, як Bybit Testnet, Binance Futures (Mock Trading) і OKX Demo Trading, — це допомагає відточити навички управління угодами без ризику втрат в реальних умовах ринку.

Тренди та прогнози на 2025 рік

У 2025 році ринок деривативів на цифрові активи демонструє стійке зростання. За даними аналітиків, сумарний обсяг торгівлі криптодеривативами регулярно перевищує $5 трлн на місяць. Внаслідок високого інтересу з боку інституційних інвесторів і розвитку інфраструктури ліквідність і глибина ринку продовжують поліпшуватися. Особливо це помітно на найбільших платформах, таких як Binance, CME та OKX, де спостерігається стабільне зростання відкритого інтересу.

Одним з ключових трендів залишається зростання залученості великих інвесторів і фондів, що сприяє підвищенню ліквідності криптоф’ючерсів і розширенню продуктової лінійки. Деривативи продовжують домінувати в структурі інституційної торгівлі, складаючи понад 70% загального обсягу. Популярність контрактів на основні криптовалюти стабільно зростає, а нові типи деривативів на альткоїни та індекси набирають обертів.

Важливим фактором розвитку є посилення регулювання криптодеривативів в основних юрисдикціях. США і Європейський союз посилюють вимоги до прозорості угод і управління ризиками на криптобіржах. Це обмежує доступ до високого плеча і стимулює більш консервативні стратегії, але при цьому підвищує довіру з боку великих гравців. В той самий час в Азії, особливо в Гонконзі та Сінгапурі, спостерігається рух до лібералізації та стимулювання інновацій у секторі криптодеривативів.

Тренди криптодеривативів у 2025 році передбачають активне впровадження технологій штучного інтелекту для аналізу ризиків і автоматизації трейдингу, а також розширення використання DeFi-протоколів у деривативній торгівлі. Це підвищить швидкість виконання угод і дозволить створювати більш складні фінансові інструменти. Крім того, очікується поява мікро-ф’ючерсів і нових продуктів, орієнтованих на роздрібних інвесторів, що зробить ринок ще більш доступним.

Прогноз криптодеривативів на 2025 рік виглядає оптимістично: в найближчі місяці очікується поява нових технологій і типів контрактів, а також посилення позицій деривативів в загальній екосистемі крипторинку.

Висновок

Криптодеривативи продовжують зміцнювати свої позиції як потужні інструменти для трейдерів та інвесторів. Вони відкривають можливості для ефективного хеджування криптовалют, спекуляцій та отримання доходу без необхідності володіння базовими активами. Зростання ринку та поліпшення ліквідності роблять ці інструменти все більш доступними та привабливими для різних категорій учасників.

Однак важливо пам’ятати про ризики криптодеривативів — високу волатильність, можливі ліквідації та вплив плеча на підсумковий прибуток або збитки. Тому новачкам рекомендується вивчати роботу торгових платформ через демо-режим, починати з малих позицій і користуватися інструментами управління ризиками, такими як стоп-лоси. 

Дякуємо за увагу до нашої статті. Інвестуйте безпечно і вигідно!

AnyExchange — криптовалютний обмінник, за допомогою якого ви можете конвертувати цифрові активи за найвигіднішим курсом валют. Ми працюємо з гаманцями популярних платіжних систем, банківськими картками та готівкою. На платформі також доступні швидкі, анонімні та безпечні грошові перекази по всьому світу.

FAQ

Що таке криптодеривативи?

Це фінансові контракти, засновані на вартості криптовалют. Вони дають можливість отримувати прибуток без прямого володіння активом.

Чим ф’ючерси відрізняються від опціонів?

Ф’ючерси на криптовалюту — обов’язкові контракти на купівлю або продаж за фіксованою ціною в майбутньому, а опціони — більш м’які угоди, що дають право виконати угоду без жорстких зобов’язань.

Які біржі підходять для торгівлі криптоф’ючерсами?

Популярні біржі криптодеривативів з хорошою ліквідністю — Binance, Bybit, CME, Deribit і OKX.

Як плече впливає на торгівлю?

Використання плеча в криптоф’ючерсах збільшує потенційний прибуток, але й підвищує ризики ліквідації позиції в умовах високої волатильності.

У чому ризики криптодеривативів?

Основні ризики криптодеривативів — висока волатильність, можливість повної втрати маржі та ліквідація при різких рухах ціни.

Як хеджувати криптовалюти ф’ючерсами?

Для хеджування криптовалют трейдери відкривають протилежні позиції у ф’ючерсах, знижуючи ризики втрат при падінні ціни базового активу.

Які стратегії найкращі для криптоф’ючерсів?

Популярні стратегії криптоф’ючерсів включають лонг і шорт позиції, хеджування криптовалют, використання технічного аналізу і стоп-лосів.

Як регулювання впливає на криптодеривативи?

Посилення регулювання криптовалютних деривативів підвищує прозорість і безпеку ринку, залучаючи більше інституційних і роздрібних гравців, але може обмежити використання деяких інструментів. Наприклад, обмежити доступ до високого плеча.

Чому криптодеривативи популярні?

Криптодеривативи привабливі через можливість спекуляцій з плечем, хеджування інвестиційного портфеля і доступу до ринку без зобов’язань щодо купівлі, зберігання та забезпечення безпеки активів.

Чого чекати від криптоф’ючерсів у 2025 році?

У 2025 році очікується зростання обсягів трейдингу, поява нових продуктів, інтеграція AI та розширення застосовності DeFi-технологій для поліпшення торгівлі.