Відомо, що привабливість ринку криптовалют для приватних інвесторів та інституційних гравців зростає паралельно з його привабливістю для зловмисників. Зломи бірж, фішингові атаки, використання технічних вразливостей і шахрайство — постійні супутники криптоіндустрії, що несуть для неї істотні ризики. 

Водночас ринок криптовалют у своєму бурхливому розвитку стає з року в рік дедалі більш цивілізованим і регульованим. У цих умовах страхування криптовалютних активів стає популярниv інструментом захисту коштів користувачів.

Криптострахування — це відносно нова ніша у фінансовому секторі, що надає можливість хеджувати ризики, пов’язані з інвестуванням у цифрові активи. 

У цій статті ми розберемо, що являє собою цей сегмент, які види страхових продуктів доступні на ринку, а також розглянемо вплив криптострахування на ринок і його перспективи.

Що таке криптострахування

Під криптострахуванням розуміють механізм фінансового захисту власників цифрових активів від можливих втрат, спричинених хакерськими атаками, технічними збоями або неправомірними діями третіх осіб. 

На відміну від традиційного страхування, яке охоплює матеріальні активи та фінансові ризики, страхування криптовалютних активів орієнтоване на цифрове середовище, де класичні методи оцінювання ризиків та відшкодування збитків часто не застосовуються.

Головною особливістю криптострахування є децентралізований характер цифрових активів. Якщо в традиційній страховій індустрії страхові виплати регулюються централізованими структурами, то в криптопросторі можуть застосовуватися децентралізовані механізми (DeFi-страхування).

Передумови для виникнення криптострахування

Зростання криптовалютного ринку та ризиків

Крипторинок нарощує свою капіталізацію з року в рік, що робить його дедалі ласішим шматком для шахраїв. Згідно зі звітами аналітичних агентств, щорічні втрати від зломів криптоплатформ обчислюються мільярдами доларів. У 2023 році збитки від зломів криптовалютних платформ становили близько $2,61 млрд. У 2024 році за різними оцінками ця сума збільшилася на 15-20%, перевищивши $3 млрд. З них левову частку коштів вкрали внаслідок хакерських атак, а приблизно третину — внаслідок шахрайства та скаму. 

За таких умов ризики інвестування в криптовалюти стають значною перешкодою для масового прийняття цифрових активів, а криптострахування виступає інструментом, що дає змогу мінімізувати можливі фінансові втрати криптокомпаній, проєктів та їхніх клієнтів. Тому ринок охоче застосовує цей інструмент, що дозволяє підтримувати позитивний імідж і довіру користувачів.

Запит на захист інвесторів

Приватні клієнти та інституційні компанії, зі свого боку, також прагнуть забезпечити захист своїх криптовалют від хакерських атак і мінімізувати ризики, пов’язані зі зберіганням і транзакціями цифрових активів. У цьому контексті криптострахування для інвесторів є важливим компонентом стабільної участі в ринку, що забезпечує гарантії безпеки їхніх особистих коштів.

Напрями та види криптострахування

Страхування криптовалютних гаманців

Страхування криптогаманців спрямоване на захист коштів користувачів від зломів, втрати доступу і помилок, пов’язаних зі зберіганням приватних ключів. Компанії, що пропонують такий вид страхування від втрати криптовалют, компенсують збитки в разі несанкціонованого доступу до гаманця або втрати коштів через технічні збої. Приклади успішних рішень включають страхові продукти від Lloyd’s of London і BitGo.

Страхування ризиків криптобірж

Страхування криптобірж від зломів і наслідків вразливостей дає змогу захищати клієнтів від втрат, викликаних хакерськими атаками або внутрішніми помилками платформ. Подібні програми покривають втрати користувачів у разі злому біржі, витоку даних або виходу платформи з ладу. Одним із відомих прикладів є страховий захист криптобіржі Coinbase, що забезпечується компанією Aon.

Страхування ризиків інвестицій

Страхування ризиків інвестицій у криптовалюти надає захист власників криптовалют, які бажають мінімізувати потенційні збитки від різкого падіння курсів або банкрутства криптоплатформ. Подібні страхові поліси, спрямовані зокрема на зниження ризиків DeFi-проєктів, розроблені, наприклад, компанією Nexus Mutual.

Міжнародний досвід криптострахування

На глобальному рівні низка страхових гігантів уже включили страхування блокчейн-проєктів і криптоактивів у свою діяльність. Серед провідних компаній у цій сфері можна виділити:

• Lloyd’s of London (Велика Британія);
• Aon (США);
• Munich Re (Німеччина).

У Європі та США криптострахування стає дедалі популярнішим, охоплюючи як інституційних інвесторів, так і приватних власників цифрових активів. В Азії ринок також активно розвивається, особливо в країнах з високим рівнем криптоадоптації, таких як Японія і Південна Корея.

Ринок криптострахування в росії та в низці інших країн, таких як Індія, Бразилія і Південна Африка, перебуває в зародковій фазі свого розвитку. Спільною рисою для цих країн є висока волатильність національних валют і невизначеність у регулюванні цифрових активів, що ускладнює розвиток страхових продуктів у цій сфері. 

Переваги та недоліки криптострахування

Ключовою перевагою криптострахування є захист інвесторів і бізнесу від фінансових втрат, спричинених хакерськими атаками, технічними збоями та шахрайством. Таким чином воно сприяє збільшенню довіри до ринку криптовалют і стимулює інституційні інвестиції в цифрові активи. 

Одним із прикладів успішного страхового відшкодування є випадок з біржею Bitfinex, яка у 2016 році компенсувала втрати клієнтів на $72 млн після злому. Ще один приклад — страховий захист клієнтів криптобіржі Binance, чий SAFU-фонд (Secure Asset Fund for Users) забезпечив відшкодування на $40 млн після атаки 2019 року.

Основними ризиками й недоліками криптострахування, що перешкоджають розвитку сегмента, є відсутність чіткого регулювання, складність оцінювання ризиків і висока вартість послуг страховиків. 

У деяких випадках страховики відмовляють у виплатах через недостатню правову базу або технічні нюанси. Прикладом неефективних рішень можна назвати кейси, коли страхові компанії не покривали втрати клієнтів DeFi-платформ через відсутність договірних зобов’язань. Наприклад, 2022 року протокол Cover Protocol припинив діяльність, залишивши користувачів без захисту, а 2023 року страховий фонд Mango Markets не зміг компенсувати втрати від великого злому на $114 млн.

Як застрахувати криптовалюту

Якщо ви визначилися, що хочете вжити додаткових заходів безпеки та застрахувати свою криптовалюту, важливо враховувати кілька ключових факторів:

• Вибір страхової компанії. Для інвесторів і бізнесу критично важливо вибирати надійних страховиків, які мають як міжнародний, так і локальний досвід. Перевіряйте репутацію та історію діяльності. Серед провідних страхових компаній, що працюють із криптовалютами — Lloyd’s, Aon і Nexus Mutual.
• Покриття та умови договору. Уважно вивчайте умови, включно з компенсаційними виплатами, можливими винятками та строками розгляду страхових випадків. Звертайте увагу на ліміти виплат, оскільки вони можуть істотно відрізнятися залежно від компанії. Наприклад, деякі страховики покривають тільки частину збитків, а не повну суму. Також важливо враховувати, чи поширюється страховка на випадки шахрайства, зломів або технічних збоїв. Наприклад, біржа Coinbase страхує кошти користувачів тільки в разі злому своїх внутрішніх систем, але не покриває втрати від фішингових атак або помилок самих користувачів.
• Вартість страхування криптовалют. Різні страхові продукти мають різну вартість, що залежить від типу активів, що захищаються, і рівня ризиків. У середньому вона варіюється від 1% до 5% від страхової суми на рік. Наприклад, страховки для гарячих гаманців коштують дорожче через вищі ризики злому, тоді як холодні гаманці можуть мати нижчі тарифи. Так, BitGo пропонує страховку активів до $100 млн із премією близько 2% на рік. Lloyd’s of London надає кастомізовані рішення, де вартість залежить від індивідуальних параметрів клієнта, а Nexus Mutual пропонує децентралізовані страхові продукти з динамічним розрахунком премій, що базується на ринкових ризиках.
• Регулювання. Важливо враховувати, що в різних юрисдикціях регулювання криптострахування може відрізнятися. У разі децентралізованого криптострахування, де відсутній центральний страховик, управління здійснюється через смарт-контракти та механізми колективного страхування (mutual insurance). Це створює додаткові складнощі для регулювання, оскільки немає єдиної юридичної особи, відповідальної за страхові виплати, а користувачі самі беруть участь у процесі ухвалення рішень щодо компенсацій. Наприклад, вищезгадана платформа Nexus Mutual функціонує за принципом децентралізованого страхування, аналогічно їй працюють такі платформи, як InsurAce, Bridge Mutual і Unslashed Finance, які пропонують різні рішення для захисту криптоактивів через децентралізовані пули страхування: у них необхідне голосування спільноти для підтвердження страхових випадків, що може уповільнювати процес виплат і викликати суперечки.

Перспективи розвитку криптострахування

За даними аналітичних звітів, глобальний ринок криптострахування 2024 року оцінюють у діапазоні від $1,5 до $3 млрд, і експерти прогнозують його подальше зростання найближчими роками. У 2025 році капіталізація сегмента може досягти $5 млрд, а до 2030 року перевищити $10 млрд. 

Основні фактори, що сприяють розвитку ринку:

• Посилення регулювання криптосектору.
• Зростання кількості інституційних інвесторів.
• Поява нових страхових продуктів для DeFi, NFT і метавсесвітів.

На думку експертів, найбільший попит у найближчі роки очікується на такі види продуктів:

• Страхування криптобірж від зломів і технічних збоїв.
• Страхування криптогаманців від втрати доступу і хакерських атак.
• Страхування ризиків інвестицій у криптовалюти, включно із захистом від різких коливань курсів.
• Страхування блокчейн-проєктів, спрямоване на захист смарт-контрактів від вразливостей.

Передбачається, що основними користувачами страхових продуктів у криптосфері стануть інституційні інвестори, оператори криптобірж і криптогаманців, розробники блокчейн-проєктів, а також учасники DeFi-сектору і приватні інвестори, зацікавлені в захисті своїх цифрових активів.

Висновок

Ринок криптострахування перебуває на етапі активного формування. Попри наявні підводні камені, як-от складність оцінки ризиків, відсутність єдиних стандартів регулювання та висока вартість послуг, цей сектор стає важливою частиною глобального крипторинку.

Перспективи криптострахування у 2025 році підтримують тенденцію щодо подальшого розвитку страхових продуктів, конкретизації регулювання та збільшення інституційного попиту. В умовах наростальних ризиків і посилення вимог до безпеки, страхування цифрових активів стає життєво необхідним елементом екосистеми криптовалют.

Дякуємо за увагу. Інвестуйте безпечно та вигідно!

AnyExchange — криптовалютний обмінник, через який ви можете конвертувати цифрові активи за найвигіднішим курсом, а також здійснювати швидкі та анонімні грошові перекази по всьому світу.