Криптовалюти, попри свою поки що скромну історію, мають безпрецедентний вплив на глобальну фінансову систему. Незважаючи на домінування традиційних банків, що триває, вплив криптовалют на світову економіку зростає з року в рік. Лише за 16 років свого існування децентралізовані цифрові активи досягли такого рівня свого розвитку, що сьогодні найбільші країни, міжурядові об’єднання і компанії включають їх у свої резерви.

Розгляньмо, внаслідок чого відбувається посилення значущості цифрових валют у світовій економіці, які чинники забезпечують таку стрімку інтеграцію криптовалют у фінансову систему і які перспективи криптовалют як нової форми грошей ми зможемо з вами спостерігати вже в найближчому майбутньому. 

Трохи історії

Сама ідея створення анонімної цифрової валюти, ефективнішої та безпечнішої за традиційні гроші, витала в повітрі набагато раніше жовтня 2008 року, коли Сатоші Накамото опублікував White Paper першої криптовалюти. Творець біткоїна згадав у своєму епохальному документі розробки Вей Дая і Ніка Сабо, які були за крок від реалізації концепції децентралізованих грошей задовго до нього. Десятьма роками раніше, у 1998 році, Вей Дай представив публікацію про проєкт створення «В-money», а Нік Сабо — про Bit Gold. Обидві незалежно створені роботи описували концепцію створення децентралізованої валюти, яка розв’язує проблеми ефективності традиційних грошей, пов’язані з довірою, підвищеними витратами на утримання органів управління (банківської системи) і відсутністю захисту персональної інформації користувачів. Обидва проєкти потребували доопрацювань і не були втілені в життя, однак, найімовірніше, послужили додатковим джерелом натхнення для творця першої криптовалюти. 

Трохи більше ніж за два місяці, 3 січня 2009 року, Сатоші Накамото добув генезис-блок Bitcoin, запустивши мережу. Першу покупку, оплачену біткоїном, здійснив Ласло Хейніцем, програмістом із Флориди, 22 травня 2010 року. Тоді він купив за 10 000 BTC дві піци з доставленням, що коштувало тоді близько $40. Зрозуміло, що співчуття криптоспільноти до розробника, який витратив стільки монет на їжу, зростає цього дня з року в рік слідом за зростанням курсу біткойна (22 травня відзначається як Bitcoin Pizza Day). Однак тоді він був гордий тим, що йому вдалося провести першу в історії людства успішну покупку товару за криптовалюту. До слова, у перерахунку за поточним курсом ця покупка обійшлася б йому в суму майже $1 млрд.

У 2010 році прийшло впевнене розуміння, що гра з біткоїном варта свічок. Тієї весни з’явився перший майданчик для торгівлі BTC bitcoinmarket.com, а влітку — сумнозвісна історією свого пограбування біржа MT.Gox. Але це станеться за кілька років, а тим часом перша криптовалюта потихеньку зростала в ціні, досягнувши паритету з доларом уже в лютому 2011.

У 2011 році побачили світ криптовалюти Namecoin і Litecoin, давши старт зародженню ринку альткоїнів. У 2013 він уже налічував понад десять альткоїнів (з Ripple (XRP) зокрема).

2015 рік був ознаменований створенням мережі Ethereum, другої за капіталізацією криптовалюти у світі. Саме цей блокчейн поклав початок ері смарт-контрактів, яка призвела в кінцевому підсумку до створення сектора DeFi. 

Далі, протягом наступних років, ринок продовжував свій кількісний і якісний розвиток, переживаючи злети й падіння, утримуючи при цьому довгостроковий позитивний тренд. 

Сьогодні, на кінець 2024 року, на платформі CoinMarketCap представлено вже більше ніж 10 000 криптовалют (CoinGecko водночас фіксує більше ніж 16 000) із сумарною капіталізацією близько $3,4 трлн. Біткоїн із капіталізацією у $1,9 трлн і надалі посідає домінантну позицію з часткою у 54-55%.

Вплив блокчейну на глобальні ринки продовжує посилюватися з величезною швидкістю, набуваючи нових форм і реалізуючись у найрізноманітніших сферах життєдіяльності людства. Принципи децентралізації, безпеки та високої продуктивності знаходять своє місце у світовій фінансовій системі, розв’язуючи властиві їй проблеми найбільш інноваційними способами.

Фінансова доступність

Традиційні системи не в змозі забезпечити фінансовими послугами все населення планети: мільярди людей, особливо в країнах Африки та Південно-Східної Азії, що розвиваються, в них обмежені. Криптовалюти відкривають доступ до фінансових ринків на територіях, де неможливе отримання повноцінних банківських послуг, або ж вони надто дорого коштують. Для проведення операцій із цифровими активами достатньо мати лише смартфон і підключення до інтернету, а світові банки вимагають відвідування відділень, наявності документів, що підтверджують особу, а також дотримання багатьох інших процедурних умов. Фінансова інклюзивність криптовалют є одним із важелів стимулювання економік країн, які цього потребують, відкриваючи можливості збереження вартості, заробітку, здійснення переказів, отримання кредитів, купівлі продуктів і послуг, які раніше були недоступні їхнім громадянам.

Транскордонні транзакції та міжнародна торгівля

Цифрові активи відкривають величезні можливості для здійснення транскордонних фінансових операцій як для фізичних, так і для юридичних осіб. Своєю здатністю до проведення миттєвих безбар’єрних транзакцій з мінімальними комісіями вони відкрили скриньку Пандори для класичних фінансових механізмів. Застосування криптовалют у міжнародній торгівлі стало величезним стимулом для традиційних міжнародних платіжних систем: для забезпечення конкурентоспроможності вони змушені рухатися набагато швидше.

Зменшення витрат мільйонів мігрантів, які забезпечують значні транскордонні фінансові потоки під час відправлення переказів додому, має особливий вплив на країни, що розвиваються. За даними Світового банку, навіть мінімальне зниження транзакційних витрат на міжнародні грошові перекази результує в мільярдні щорічні надходження в їхні економіки. Таким чином, пропонуючи альтернативу традиційним грошовим каналам, цифрові валюти чинять однозначний позитивний вплив на економічне зростання держав, що розвиваються.

Вплив криптовалют на банківську систему

Вплив цифрових валют на фінансові інститути полягає насамперед у тому, що їхній бурхливий розвиток диктує банкам прискорення модернізації та впровадження інновацій для підвищення конкурентоспроможності в умовах, що склалися. Крім дій з оптимізації бізнес-процесів для зниження витрат і підвищення якості послуг, традиційна банківська система намагається зберегти контроль, випускаючи власні цифрові активи, які можуть скласти конкуренцію чинному ринку децентралізованих активів. У всьому світі останніми роками триває активна розробка цифрових валют центральних банків (CBDC), які, в ідеалі, пропонуватимуть усі переваги блокчейн-технології, залишаючись при цьому під повним наглядом і управлінням держави. 

Криптовалюти й фінансова стабільність

Як джерело збереження вартості, криптовалюти позитивно впливають на інфляцію. Цей вплив особливо очевидний у країнах, що перебувають у ситуації фінансової нестабільності або гіперінфляції. Стейблкоїни та інші цифрові активи виступають за таких обставин безпечною альтернативою національній валюті, що переживає ті чи інші потрясіння. Таким чином, криптовалюта є балансиром для грошово-кредитної політики держав у періоди її ослаблення. Ця тенденція чітко простежується в країнах з економіками, що розвиваються, яскраво вираженою нерівністю доходів та іншими проблемами в монетарній політиці.

Окрема роль, яку сьогодні дедалі активніше відіграє біткоїн у міжнародних фінансах, — його застосування як активу-притулку для державних інститутів і найбільших компаній по всьому світу. Інституційні інвестори, компанії-гіганти та навіть уряди повсюдно ухвалюють рішення про включення першої криптовалюти у свої резерви з метою хеджування ризиків у нестабільному глобальному економічному середовищі. 

Криптовалюти та інвестиції в глобальному масштабі

Інвестиційні тренди зараз спрямовані обличчям до криптовалют: спостерігається дедалі більша довіра і прийняття з боку як великих інституційних гравців, так і роздрібних інвесторів. Біржові фонди на криптовалюти та їхні деривативи (ETF) привертають величезну кількість нових інвесторів, як безпечний інструмент для диверсифікації портфеля та отримання додаткового прибутку.  

Регуляторний ландшафт

Ризики й можливості криптовалют для світової економіки та геополітики поставили серйозні питання перед глобальною законодавчою системою. Як позитивний, так і негативний вплив індустрії цифрових активів, яка бурхливо зростає, вимагає створення загальних правил, націлених на захист прав інвесторів і сталий розвиток з одночасним нівелюванням негативних наслідків, пов’язаних зі злочинною діяльністю та використанню тіньових схем. Наразі регулювання криптовалют на глобальному рівні поки що не вироблено, що являє собою певні загрози в нестабільній ситуації, яка склалася у світі. Обхід санкцій країнами-терористами, кіберзлочини, міжнародні схеми з відмивання грошей, захист прав інвесторів і трейдерів – усі ці питання гостро стоять на порядку денному в законодавців по всьому світу. 

Майбутнє криптовалют у світовій економіці 

Традиційні фінанси продовжують домінувати у світовій економіці. Криптовалюти не заміщають традиційні гроші, а створюють більш багатофункціональне і стійке глобальне фінансове середовище. Блокчейн-технології, перебуваючи в процесі постійного розвитку, сприяють якісному розвитку традиційних систем. Такі інноваційні рішення, як смарт-контракти, інструменти децентралізованих фінансів (DeFi), токенізація активів реального світу та інші, доповнюють і оптимізують класичні ринкові механізми, підвищуючи їхню ефективність.

Інтеграція принципів конфіденційності, прозорості та безпеки, що лежать в основі децентралізованих технологій, спричиняє підвищення довіри користувачів, одночасно прискорюючи й здешевлюючи вартість традиційних фінансових послуг. 

Диверсифікація інвестиційних портфелів за допомогою криптовалют стає популярною стратегією збільшення багатства і зниження ризиків для населення, компаній та урядів.

Попри те, що перша криптовалюта піддавалася критиці за високе енергоспоживання і забруднення довкілля (як виявилося в підсумку — безпідставно), сьогодні вже чітко видно, що блокчейн-індустрія пропонує найбільш енергоефективні стійкі рішення, як порівняти з традиційними системами. 

Сьогодні ми можемо говорити про те, що криптовалюти надали економістам, фінансистам і політикам величезну експериментальну базу для аналітики глобальних процесів і пошуку шляхів розв’язування наявних проблем. Традиційна фінансова екосистема вже не розцінює криптовалюти як загрозу й успішно проходить якісну трансформацію, інтегруючи нові інструменти. Світова економіка вже прийняла і продовжуватиме приймати криптовалюти як орієнтир для підвищення ефективності усталених ринкових процесів і поліпшення фінансового ландшафту. 

Дякуємо за увагу до нашої статті. Інвестуйте безпечно та вигідно!

AnyExchange — криптовалютний обмінник, що успішно функціонує на міжнародному фінансовому ринку понад п’ять років. На нашій платформі ви можете конвертувати популярні цифрові активи в електронні або готівкові гроші за оптимальним курсом валют. Також на сайті доступні швидкі та анонімні грошові перекази по всьому світу.