У 2025 році токенізація реальних активів на блокчейні вийшла за рамки експерименту і стала повноцінним напрямом, що змінює звичну логіку фінансового ринку. Якщо раніше нерухомість, золото чи акції існували лише в аналоговому світі й вимагали складних процедур для купівлі-продажу, то сьогодні вони можуть бути представлені у вигляді цифрових токенів, доступних кожному інвестору з гаманцем та інтернетом.

Такі гіганти, як BlackRock, HSBC та Franklin Templeton вже успішно реалізують токенізацію активів у фінансовому секторі, випускаючи цінні папери та облігації у вигляді токенів на публічних та приватних блокчейнах. А стартапи в Дубаї, Лондоні та Сінгапурі пропонують інвесторам частки в елітній нерухомості від $100 — не через брокерів із паперовою тяганиною, а через процедуру токенізації.

На цьому фоні глобальний ринок токенізованих активів зростає рекордними темпами: за даними Boston Consulting Group, до 2030 року обсяг сегмента може обчислюватися в десятках трильйонів доларів.

Що таке токенізація активів

Це процес, у якому фізичні чи фінансові цінності (наприклад, цінні папери, нерухомість, золото чи шедеври мистецтва) перетворюються на цифрові токени, фіксовані в блокчейні. Кожен такий токен відбиває частку права власності чи участі у конкретному активі.

Блокчейн ідеально підходить. Завдяки прозорості та незмінності записів він забезпечує захищений реєстр, де кожна транзакція підтверджується мережею вузлів і не може бути підроблена. Це розв’язує проблему довіри між учасниками та дозволяє проводити угоди без посередників — безпосередньо за допомогою смарт-контрактів. Крім того, блокчейн відкриває шлях до автоматизації угод, миттєвих розрахунків та зниження операційних витрат, що робить інвестиції через токенізацію активів більш доступними та безпечними.

Важливо розрізняти токенізацію та просто цифрові активи. Цифровий актив — це те, що існує в цифровій формі (наприклад, криптовалюта або NFT). Токенізація ж переносить реальний актив (земельну ділянку, акції компанії, злиток золота) у цифровий простір, забезпечуючи зв’язок між фізичним об’єктом та його цифровим уявленням. Тобто токен не замінює актив, а виступає його цифровим двійником, який можна легко передавати, ділити та продавати.

Токенізація нерухомості

Ринок нерухомості став одним із перших, хто відчув переваги блокчейну на практиці. У 2025 році приклади токенізації нерухомості можна знайти по всьому світу:

• RealT (США) продає частки в будинках у Детройті та Чикаго за токени на Ethereum та Base. Інвестори отримують пропорційну частину орендного доходу в USDC.
• В ОАЕ компанія Virtua Capital запустила проєкт токенізації елітних апартаментів у Дубаї, де кожен токен відповідає квадратному метру нерухомості.
• У Європі стартап Brickken із Барселони допомагає забудовникам випускати токенізовані частки у комерційних будинках через публічні блокчейни, поєднуючи смарт-контракти та юркомплаєнс під MiCA.

Токенізація нерухомості та її переваги

• Зниження бар’єрів входу. Приклади успішних токенізаційних проєктів показують, як блокчейн дозволяє інвестувати у нерухоме майно без сотень тисяч доларів на рахунку.
• Ліквідність. Якщо раніше вкладення в будинок або офіс можна було повернути тільки під час продажу об’єкта, то тепер токени легко перепродати на вторинному ринку.
• Залучення капіталу. Для забудовників це нове джерело фінансування: випуск токенів дозволяє залучати кошти ще на етапі будівництва.
• Диверсифікація. Інвестори отримують можливість диверсифікувати портфель та володіти частками відразу в кількох об’єктах по всьому світу.

Як купити токенізовану нерухомість

1. Зареєструватись на спеціалізованій платформі (наприклад, RealT, Brickken, Tangible або Lofty).
2. Пройти KYC та вибрати об’єкт.
3. Сплатити частку в USDC або іншій валюті, що підтримується.
4. Отримати токени, які підтверджують право на частку та приносять дохід від оренди.

Токенізація акцій та цінних паперів

Токенізація фондового ринку стала логічним продовженням цифровізації фінансів. Тепер частки компаній можна подати у вигляді токенів, які відображають права акціонерів і фіксуються в блокчейні.

Як працює токенізація акцій? Емітент випускає токени, кожен із яких пов’язані з конкретною акцією чи пакетом акцій, що зберігаються у кастодиана. Усі операції — купівля, продаж, передача — відбуваються через смарт-контракти, що робить процес прозорим та майже миттєвим.

Світові біржі активно адаптуються до нового формату. У 2025 році Deutsche Börse, Nasdaq та HKEX вже тестують пілотні платформи для розміщення токенізованих паперів, а у США Franklin Templeton запустила свій фонд грошового ринку на публічному блокчейні.

Експерти прогнозують, що до кінця десятиліття частка токенізованих інструментів на ринку акцій може перевищити 10%. Причини очевидні:

• прискорені розрахунки без посередників;
• цілодобова торгівля на блокчейні;
• спрощення випуску та обліку акцій;
• доступ до глобальної ліквідності.

Токенізація товарів та сировини

Якщо нерухомість та акції вже активно оцифровуються, то токенізація товарів та сировини (насамперед золота, срібла та платини) поки що на підході.

Тут технологія розв’язує зрозумілу проблему — незручність фізичного володіння. Наприклад, проєкти Tether Gold (XAUT) та Pax Gold (PAXG) забезпечені реальними зливками, що зберігаються у лондонських сховищах. Токенізація золота та дорогоцінних металів дозволяє власникам токенів обміняти їх на фізичний дорогоцінний метал або продати на криптобіржі в будь-який момент. У 2025 році на ринку з’явилися нові ініціативи — CommodiFi та Cache Gold, які додають прозорість постачання та відстеження походження металу.

Ще один сегмент, що бурхливо розвивається — токенізація ресурсів: нафти, кави, пшениці та вуглецевих кредитів. У 2025 році AgriDex запустив платформу, де фермери можуть токенізувати врожай, одержуючи фінансування під майбутні постачання, а трейдери інвестують через токенізацію активів у фінансовому секторі з реальною економічною віддачею. На енергетичному ринку PetroChain та Energy Web експериментують із вуглецем та електроенергією, створюючи децентралізовані біржі для торгівлі стійкими активами.

Переваги токенізації

• Зростання ліквідності активів. Одна з головних переваг токенізації для інвесторів — можливість перетворити неліквідні активи на цифрові частки, що легко обертаються. Якщо раніше продаж частки в офісній будівлі або стартапі займав місяці, то тепер це можна зробити за хвилини просто перевівши токен новому власнику. Ринок стає гнучким та мобільним, створюючи вторинні майданчики, де активами торгують 24/7, без вихідних та посередників.
• Зниження порогу входу. Ще десять років тому інвестиції у великі об’єкти чи сировинні активи були прерогативою інституціоналів. Сьогодні ж за допомогою цифровізації реальних активів на блокчейні можна придбати частку в житловому комплексі, золотому злитку або фонді корпоративних акцій на суму від $10. Це не просто зручність — це крок до фінансової інклюзії, коли мільйони людей мають можливість брати участь у світовій економіці. Крім того, кордони між країнами стираються: інвестор із Варшави може володіти токенами нерухомості в Маямі, а підприємець із Сеула — часткою в лондонській компанії.
• Прискорення операцій та зниження витрат. Смарт-контракти виконують роль нотаріусів, брокерів та реєстраторів в одній особі, скорочуючи вартість операцій на десятки відсотків, поєднуючи документи, платежі та передачу прав власності в одному алгоритмі. Результат — миттєві розрахунки, відсутність людських помилок та висока прозорість усіх процесів.
• Спрощення глобальних розрахунків. Банки, логістичні компанії та торгові платформи інтегрують блокчейн для токенізації активів у свою діяльність, щоб автоматизувати постачання, оплату, перевірку документів та заощадити час та гроші.

Ризики та виклики токенізації активів

• Регуляторна невизначеність. Попри активне зростання ринку токенізованих активів у 2025 році, багато юрисдикцій досі не визначили, які токени вважаються цінними паперами, а які утилітарними інструментами. Водночас проєктам доводиться адаптуватися до вимог SEC, MiCA чи MAS, забезпечувати зберігання даних, KYC та податкову звітність. Поки уряди шукають балансу між інноваціями та контролем, ринок розвивається фрагментарно, і це стримує приплив інституційних інвестицій.
• Проблеми безпеки та зберігання токенів. Навіть найнадійніші смарт-контракти вразливі до людських помилок та кібератак. Втрата доступу до гаманця або зламування платформи може означати втрату прав власності. Крім того, не всі проєкти працюють сумлінно та забезпечені реальними активами: під виглядом передової технології можуть ховатися шахрайські схеми.
• Можливі ринкові маніпуляції. Як і на будь-якому іншому молодому ринку, є ризики спекуляцій. Деякі проєкти можуть створювати штучний ажіотаж навколо своїх токенів, підвищуючи ціну без економічної основи.

Майбутнє токенізації реальних активів

Експерти сходяться в одному: цей ринок зростатиме у глобальному масштабі та вибуховими темпами. За оцінками аналітиків, його реальний обсяг вже перевищує $24 млрд, а за прогнозами може сягнути $2 трлн у 2025 році й перевищити $10 трлн до 2030-го. За оцінками BCG і Chainalysis, за сприятливої ситуації до 2030 року капіталізація сегмента токенізованих активів може коливатися в діапазоні $16–20 трлн, що можна порівняти з розміром фондового ринку США.

Зростання підтримується як криптоіндустрією, так й традиційними банками, які вбачають у цифровізації реальних активів нове джерело ліквідності та метод оптимізації капіталу.

Біржі, банки та регулятори тестують гібридні моделі, де токенізовані активи обертаються поряд із традиційними. Наприклад, токенізовані облігації можуть використовуватися як застава в банках, а токенізовані частки нерухомості — як інструмент сек’юритизації кредитів. Це означає, що майбутнє токенізації нерухомості та акцій в інтеграції з класичними фінансовими системами, де блокчейн стає не заміною, а логічним продовженням механізмів, що існують.

Для компаній відкривається швидкий доступ до капіталу та глобальної ліквідності. А для інвесторів — можливість брати участь у ринку на нових умовах: без посередників, з мінімальними комісіями та повним контролем над активами.

FAQ — питання, що часто ставляться

• Що таке токенізація реальних активів та як вона працює?

Це процес переведення фізичного чи фінансового об’єкта (нерухомості, акцій, золота) у цифровий токен. Кожен токен підтверджує право власності або частку в активі, а смарт-контракти забезпечують безпечні, прозорі та миттєві угоди.

• Які переваги дає токенізація нерухомості та акцій?

Інвесторам вона дає високу ліквідність, доступність часток з мінімальною вартістю, прискорення угод та прозорість. Компаніям — можливість залучення капіталу через токенізацію корпоративних акцій та розширення інвестиційної бази без посередників.

• Які ризики пов’язані із токенізацією активів?

Основні ризики — регуляторні невизначеності, уразливості смарт-контрактів, можливі ринкові маніпуляції та недостатня прозорість деяких платформ. Інвесторам важливо входити до ліцензованих та перевірених аудитом проєктів.

• Як регулюється ринок токенізованих активів?

Регулювання токенізації активів поки що на стадії формування. Регуляція фокусується на захисті інвесторів, дотриманні KYC/AML та прозорості токенізованих угод.

Висновок

Токенізація реальних активів на блокчейні відкриває новий етап еволюції фінансового ринку. Нерухомість, акції та товари перестають бути неліквідними та складними для інвестування — вони стають доступними, ділимими та прозорими через цифрові токени.

Токенізація нерухомості та цінних паперів уможливлює участь у глобальних проєктах з мінімальними сумами та без посередників, а токенізація корпоративних акцій та фондового ринку прискорює залучення капіталу та розширює доступ інвесторів до корпоративних інструментів. Токенізація товарів та сировини, включаючи золото та енергоносії, дозволяє безпечно володіти та торгувати реальними ресурсами на міжнародних майданчиках.

Цифровізація реальних активів через блокчейн створює нову екосистему, в якій бар’єри між фізичним та цифровим світами поступово стираються. Це не просто технологія, а фундамент трансформації світової економіки, яка продовжить розвиватись у найближчі роки.

Дякуємо за увагу. Інвестуйте безпечно та вигідно!

AnyExchange — обмінник, через який ви можете конвертувати криптовалюту за найвигіднішим курсом, а також здійснювати безпечні грошові перекази по всьому світу.