З початку 2024 року біткоїн продемонстрував зростання на понад 70%. Експерти пов’язують черговий рекорд першої криптовалюти з низкою макроекономічних чинників. Аналітики виділяють такі з них, як:

• запуск біржових інвестиційних фондів (ETF) на криптовалюти на початку року;
• інфляція і зниження ставок Федеральної резервної системи США цієї осені;
• вибори президента США.

Листопадові вибори президента США були визначені більшістю експертів, як найважливіший макроекономічний фактор, що впливає на подальший розвиток криптовалют, який міг або нівелювати, або ж підтримати зростання глобального ринку цифрових активів, що спостерігається з початку року.

Аналітики передрікали впевнене продовження зростання в тому разі, якщо перемогу здобуде Дональд Трамп. При обранні ж Камали Гарріс прогнози втрачали свою однозначність, а передбачуваний вектор руху ринку — чітку спрямованість. 

Криптовалютний ринок не можна розглядати в прямій залежності від рухів у глобальній економіці. Вплив інфляції на криптовалюти у 2024 році або ж зв’язок глобальної рецесії та криптовалют — питання, що безперечно перебувають у полі зору аналітиків, однак цифрові активи як специфічний фінансовий інструмент йдуть власним шляхом розвитку і не завжди піддаються прямому впливу загальноприйнятих економічних чинників. Так відбувається і цього року. 

Розберімо докладніше, у чому виражається вплив макроекономіки на ціну біткойна цього року, наскільки сильно пов’язані економічна нестабільність і криптовалютний ринок, який вплив чинить грошово-кредитна політика на криптовалюту, а також розглянемо макроекономічні чинники, що найбільше вплинули на економічні прогнози для криптовалют у 2024 році.

Вибори президента США 2024 року

Якщо розглядати вплив геополітики на крипторинок, то можна сказати, що історично навіть такі важливі в загальнолюдському розумінні події, як війни, чинять на ринок криптовалют менш значущий вплив, ніж вибори президентів у США. Військові конфлікти як макроекономічний фактор позначаються на посиленні волатильності ринку криптовалют або ж на його зміцненні в окремих регіонах, однак не змінюють глобальної тенденції.

У день оголошення попередніх результатів останніх американських виборів, 6 листопада 2024 року, золото і нафта впали в ціні, а біткоїн оновив свій історичний максимум, подолавши позначку в $75 407.Попередній АТН було зафіксовано 13 березня цього року, коли вартість 1 BTC становила $73 777 на тлі масової закупівлі на користь ETF.

Дональд Трамп у своїх передвиборчих обіцянках гарантував ринку криптовалют тільки політику максимального сприяння. Експерти дають прогнози щодо зростання вартості першої криптовалюти, виражені в різних цифрах. Одні аналітики пророкують їй досягнення позначки в $100 000 вже до кінця цього року, інші — в $250 000. У будь-якому разі, після обрання Трампа на другий термін, ні в кого вже немає ані найменшого сумніву в тому, що для криптовалютного ринку настають найкращі часи. 

За інформацією CEO Coinbase, новий склад Конгресу Сполучених Штатів є найбільш «прокриптовалютним в історії» — до Палати представників і Сенату увійдуть щонайменше 220 кандидатів, які є прихильниками розвитку криптовалют. 47-обраний президент США, мільярдер і медійна особистість, людина, яка лише ще кілька років тому називала криптовалюти «аферою», «порожнечею» та «шахрайством, що тисне на курс долара», змінила свою позицію у 2024 році, обіцяючи американському електорату у своїх передвиборчих виступах наступне:

1. Припинення «хрестового походу Джо Байдена і Камали Гарріс проти криптовалюти» і якнайшвидше формування президентської ради з питань криптовалют. Іншими словами, Трамп обіцяв адекватне і лояльне регулювання. Коли на конференції Bitcoin 2024, що проходила в Нешвіллі, він оголосив, що звільнить Гері Генслера з посади глави SEC у перший же день свого президентства, зал зустрів його бурхливими оваціями. Гравці ринку вважають Генслера корупціонером-ретроградом з надмірно жорстким і упередженим ставленням до криптокомпаній. Голова регулятора у своїх діях керується думкою, що крипторинок «кишить спекулянтами» і набув недоброї слави серед професійних учасників ринку. Агентство під його керівництвом чинить серйозний тиск, що ґрунтується на однобокому трактуванні законодавства про цінні папери та відсутності точного формулювання визначення цифрових активів. Через це криптокомпанії зазнають мільйонних штрафів і змушені змінювати юрисдикцію, реєструючи компанії за межами США. 

Уже наступного дня після оголошення попередніх підсумків виборів Джастін Сан, засновник блокчейну TRON, запропонував Гері Генслеру роботу. «Адже у Гері теж є сім’я, яку потрібно годувати», — написав засновник криптовалюти, що посідає 9 місце за капіталізацією у світі, давши поживу для умів у криптоспільноті. Тепер ком’юніті жваво обговорює, чи був це тролінг, чи все ж таки природне бажання надати допомогу. 

1. Перетворення США на світового лідера сектора. Трамп неодноразово заявляв, що зробить країну «криптовалютною столицею світу». Він планує домогтися цього шляхом пом’якшення економічного регулювання криптовалют і створення найкращих умов для цифрових активів, що випускаються в Сполучених Штатах. Зокрема, він хоче стимулювати оплату товарів і послуг у криптовалюті. Для наочності він власноруч здійснив оплату біткоїном за бургери в нью-йоркському пабі в рамках своєї передвиборчої кампанії у вересні. Щоправда, сам Трамп їсти «криптобургери» (як він жартома назвав їжу) не став, а роздав їх відвідувачам.
2. Формування національного резерву в криптовалюті для захисту від економічних криз. У відповідь на заяви про плани з продажу BTC, що перебувають під контролем держави, Трамп виступав проти й говорив про необхідність збереження і примноження державних запасів у криптовалютах, а також про можливості використання їх для розв’язання проблеми з держборгом і як інструменту захисту від інфляції та ризиків рецесії. На момент написання статті влада США контролює приблизно 0,1% загальної емісії біткоїна. 
3. Надання всілякої підтримки майнінгу в США. Майбутній президент говорив про необхідність будувати нові електростанції для генерації «неймовірних обсягів електрики», необхідних для видобутку біткоїнів, а також про недопущення податкового тиску на майнінгові компанії. 
4. Занулення податків на приріст капіталу для криптовалют, що базуються в США. Трамп виходить із того, що це дасть змогу прискорити застосовність цифрових активів у повсякденному житті. Навіщо ускладнювати громадянину Америки процес купівлі кави за крипту нарахуванням додаткових податків, якщо ціна біткоїна зросла з моменту купівлі? Тут майбутній президент обіцяє потенційне звільнення від податків таким криптовалютам, як Bitcoin і XRP (американським), на відміну від, наприклад, ETH (іноземної). І можливо, саме на цьому прикладі ми побачимо, як макроекономіка впливає на прийняття криптовалют.
5. Блокування ініціатив зі створення Федеральною резервною системою США державної цифрової валюти центрального банку (CBDC). Трамп говорив про те, що цей інструмент створить для ФРС додаткові можливості контролю фінансового життя американських громадян, що буде порушенням їхніх конституційних прав. До речі, США — єдина на сьогодні країна G20, яка не запустила в роботу свій проєкт щодо CBDC.

Загалом у своїх виступах колишній і водночас уже новообраний президент США запевняв багатомільйонний американський електорат у тому, що він не допустить, щоб криптоіндустрія «помирала повільно й болісно», як за Джо Байдена, а зробить усе інакше. 

Уся ця риторика привернула підтримку Дональда Трампа в технологічному секторі та в сегменті криптовалют. Він став своїм кандидатом для криптовалютних магнатів братів-близнюків Вінклвосс, його правою рукою і другою особою рекламної кампанії став Ілон Маск, його активно підтримує Раян Селкіс та інші впливові фігури.

Не можна також не зазначити, що ці ініціативи Дональда Трампа зовсім не суперечать інтересам його сім’ї. 16 вересня 2024 року, у день замаху, коли йому прострелили вухо, було випущено нативний токен криптопроєкту World Liberty Financial (WLFI). За створенням DeFi-платформи стоять сини Трампа і Річ Тео, співзасновник Paxos. І за даними ЗМІ, вона планує здійснювати випуск стейблкоїнів.Криптоспільнота поки що не бачить переваг проєкту, оскільки він не являє собою нічого надзвичайного.У всякому разі, не представляв до моменту виборів. Далі буде видно.

Інформація про те, що на хайпі навколо президентських виборів Трамп також непогано заробив на мемкоїнах, теж активно мусувалася у ЗМІ. За даними Arkham Intelligence, на кінець поточного літа політик володів активами в криптовалютах вартістю $3,62 млн, причому основна маса з них — це токени платформи Ethereum. Також Трамп повідомив про отримання роялті близько $7 млн від колекцій NFT, одна з яких — серія MugShot з його фотографією у в’язниці, а ще дві — Trump Digital Trading Cards, з його зображеннями в різних стилістиках, де він виступає в образах то ковбоя, то космонавта, то рейнджера.

Трамп також є одним з інвесторів у мем-коіни MAGA (TRUMP), назва яких є абревіатурою від «Make America Great Again», основного гасла політика. У нього у володінні приблизно 580 000 токенів TRUMP, поточна вартість яких становить близько $1 млн.

ФРС і ринок криптовалют у 2024 році

У вересні Федеральна резервна система США за підсумками дводенного засідання знизила ключову ставку вперше за 4 роки. Після утримання ставок на рекордно високому рівні протягом такого тривалого часу було ухвалено довгоочікуване рішення про зниження на 50 базисних пунктів (з рівня 5,25-5,5% до 4,75-5%).

Подібне пом’якшення кредитно-грошової політики несе в собі позитивний імпульс впливу процентних ставок на криптовалюти через зростання «інвестиційних апетитів». Однак, на оцінку позитивного ефекту від такого роду змін у фіскальній політиці на криптовалюти зазвичай потрібно не менше ніж рок.

Грошово-кредитна політика і криптовалюти

Економічна ситуація у світі характеризується сьогодні фахівцями як нестабільна. У подібні періоди вплив інфляції на Bitcoin і Ethereum можна також оцінювати як позитивний, оскільки інвестори перебувають у пошуку захисних активів. Роль криптовалют в умовах економічної нестабільності полягає в тому, що вони (особливо Bitcoin) виступають активами-притулками за часів криз, коли довіра до традиційних фінансових активів падає.

Економічні кризи й криптовалюти

Влітку 2024 року центробанки у світі здійснили 35 знижень ставок. Така активність може сигналізувати про наближення економічного спаду. 

Фахівці Bitfinex заявили, що можна очікувати активізації інвестування в криптовалюти в умовах економічної нестабільності, коли прибутковість держоблігацій та інших звичних активів падає.Перспективи криптовалют в умовах глобальної рецесії та водночас мінімального регуляторного тиску можуть виявитися ефективним інструментом для збереження коштів інвесторів. 

Висновок

За підсумками року ми можемо спостерігати, що макроекономічні та геополітичні чинники мають радше позитивний вплив на криптовалютний ринок. Аналітики очікують продовження зростання активів і довіри інвесторів до сектора.

Дякуємо за увагу. Інвестуйте безпечно та вигідно!

AnyExchange — обмінник, за допомогою якого ви можете конвертувати популярні криптовалюти за найвигіднішим курсом і здійснювати швидкі грошові перекази по всьому світу.