DeFi проекты и Web3 технологии продолжают переписывать правила цифровой экономики в 2025 году. В первые месяцы года рынок продемонстрировал беспрецедентный рост как по количеству новых запусков, так и по ключевым метрикам эффективности. 

Яркий тому пример — Sui Network с рекордной общей заблокированной стоимостью (TVL) в сети, которая на начало июля приблизилась к отметке в $2 млрд. Эта молодая Layer-1 платформа смарт-контрактов, запущенная командой Mysten Labs в мае 2023, за два года превратилась в одного из ключевых игроков в экосистеме децентрализованных финансов и Web3.

Другим символом прорыва стал Raydium — высокопроизводительная децентрализованная биржа и маркет-мейкер на базе Solana — чей торговый объем и комиссии по некоторым метрикам опередили даже DEX на Ethereum. Это событие стало эволюционным скачком для Solana-экосистемы и одновременно обозначило тренд на рост интероперабельности блокчейнов.

Еще один горячий сегмент — блокчейн игры. Только один проект — Web3-шутер Reaper Actual от Distinct Possibility Studios — собрал $30,5 млн инвестиций на этапе разработки, подтверждая, что GameFi снова в фокусе. Этот успех отражает активную интеграцию передовых игровых механик в Web3 экосистему.

В нашей статье мы разберемся, какие DeFi и Web3 продукты доминируют в 2025 году и почему. Узнайте об основных трендах и возможностях для инвестиций в передовые проекты!

Что такое DeFi и Web3 и почему они растут?

Децентрализованные финансы (DeFi) — это альтернативный механизм проведения финансовых операций, в котором исключаются посредники вроде банков и платежных систем. Вместо этого транзакции происходят напрямую между пользователями с помощью смарт-контрактов на блокчейне. Благодаря этому DeFi проекты позволяют пользователям зарабатывать через доходное фермерство (yield farming), стейкинг, займы и торговлю без традиционных комиссий и ограничений.

В свою очередь, Web3 технологии представляют собой очередной, будущий этап эволюции интернета. Это децентрализованная сеть, где пользователи владеют своими данными, цифровыми активами и идентичностью. На практике это означает переход от централизованных платформ к децентрализованным приложениям (dApps), где управление и прибыль распределяются между участниками, а не компаниями.

DeFi- и Web3 проекты объединяет стремление к децентрализации, открытости и устранению внешнего контроля. Оба направления базируются на блокчейне и дают пользователям возможность стать полноправными участниками цифровой экономики, будь то в финансах, играх, социальных сетях или управлении данными.

В 2025 году наблюдается резкий скачок интереса к обеим этим технологиям. По данным аналитиков DefiLlama, общая заблокированная стоимость в DeFi протоколах достигла $148,3 млрд. На конец первого квартала 2024 года она составляла около $54 млрд, а к первой половине 2025 года выросла до примерно $129 млрд — это означает рост TVL на ~137% от года к году. В сегменте Web3 проектов аналитические агентства Mordor Intelligence прогнозируют рост рынка с $3,47 млрд в 2025 году до $41,45 млрд к 2030. 

В качестве основных драйверов развития эксперты выделяют массовую интеграцию DeFi платформ с традиционными финансовыми инструментами, увеличение числа блокчейн-игр и существенный прогресс в сегменте токенизации реальных активов (RWA). Кроме того, развитие интероперабельности блокчейнов позволяет пользователям легко перемещать ликвидность между сетями, что увеличивает эффективность всей Web3 экосистемы.

Таким образом, DeFi и Web3 перестают быть экспериментальными концепциями — это уже зрелые и растущие рынки с потенциалом трансформировать мировую экономику.

Топ новых проектов DeFi и Web3 в 2025 году

Среди десятков новых запусков выделяется Katana — масштабируемый L2-блокчейн от Polygon Labs, ориентированный на максимальную модульность и скорость развертывания dApps. Он использует фреймворк Polygon CDK (Chain Development Kit) и выделяется тем, что:

• обеспечивает существенно более низкие комиссии по сравнению с большинством других L2-решений;
• предлагает встроенную поддержку интероперабельности с другими сетями в экосистеме Polygon;
• использует zk-proofs, что обеспечивает безопасность уровня Ethereum при высокой масштабируемости;
• рассчитан на запуск кастомных сетей под конкретные проекты — от DeFi до гейминга и корпоративных решений.

Katana уже интегрирован с крупнейшими децентрализованными приложениями, включая децентрализованные биржи, протоколы NFT и стейкинг-платформы.

Одним из лидеров по общей заблокированной стоимости остается Lido Finance, чья модель ликвидного стейкинга привлекла огромное количество участников. Проект контролирует около $22,6 млрд TVL в июне 2025, по данным DefiLlama.

Не менее значимым проектом остается и  EigenLayer, протокол рестейкинга, позволяющий повторно использовать уже застейканные активы для обеспечения безопасности других сетей и приложений. Эта инновационная модель усиливает интероперабельность блокчейнов и открывает новые источники дохода для пользователей.

В сегменте блокчейн игр продолжается бум. Мы упоминали выше резонансный Reaper Actual от Distinct Possibility Studios, привлекший рекордное финансирование в $30,5 млн от Bitkraft Ventures и Brevan Howard Digital, с участием Tezos Foundation, Hashed, Delphi Ventures и других. Это мультиплеерная PvPvE-игра, сочетающая тактический геймплей с полноценной экономикой на блокчейне. Уникальность проекта в том, что он предлагает игрокам полное владение внутриигровыми активами через NFT, а также интеграцию пользовательских модификаций и голосовое управление на базе ИИ. Игра полностью построена на смарт-контрактах, предоставляя игрокам право на участие в управлении метавселенной.

Также стоит упомянуть Unizen, Ethena и Kamino Finance — новые криптовалютные протоколы, которые внедряют алгоритмы оптимизации доходности, усиливая конкурентную борьбу среди DeFi платформ за счет применения новых подходов.

• Unizen — гибридная платформа CeDeFi, которая объединяет преимущества централизованных и децентрализованных бирж, обеспечивая пользователям высокую ликвидность и доступ к мультисетевым активам в одном интерфейсе. В 2025 году Unizen активно расширяет интеграции с кроссчейн-протоколами и привлекает институциональных трейдеров.
• Ethena — проект синтетического доллара USDe, обеспеченного фьючерсными позициями и ликвидным стейкингом. По данным DefiLlama и Tangem, TVL Ethena (USDe) к июню 2025 года составил ~ $4,8 млрд.
• Kamino Finance, в свою очередь, стал флагманом автоматизированной ликвидности на Solana. Платформа предоставляет стратегии доходного фермерства с авторебалансировкой, делая DeFi более доступными для розничных инвесторов без технического опыта.

Рост TVL: Что движет рынком?

В 2025 году рост TVL в сфере децентрализованных финансов продолжается устойчивыми темпами, отражая зрелость и масштабирование экосистемы. Главные драйверы — развитие ликвидного стейкинга, активное внедрение токенизации активов и увеличение торговой активности на децентрализованных биржах.

Одним из ключевых катализаторов роста остается модель ликвидного стейкинга, применяемая Lido Finance. Она позволяет участникам максимально использовать ликвидность активов, получая доход и одновременно применяя токены (например, stETH) в других DeFi проектах.

Отдельного внимания заслуживает сегмент токенизации активов. Все больше Web3 проектов предлагают токенизированные облигации, акции, объекты и даже сырьевые товары, что приближает DeFi платформы к реальному сектору. Такие решения уже тестируются в рамках пилотных программ в Азии, Европе и США.

Активность на децентрализованных биржах также бьет рекорды. По данным CoinGecko, в первом квартале 2025 года совокупный торговый объем DEX приблизился к $294 млрд, что на 35 % больше по сравнению с показателями за четвертый квартал 2024 года. Это говорит о растущем доверии к децентрализованным приложениям и оттоке части ликвидности с централизованных платформ.

Интересно, что вопреки тому, что сектор DeFi активно развивается и соответственно становится все более лакомым куском для хакеров, общие потери сегмента от кибератак уменьшились за год почти на 29% по данным SlowMist. И это несмотря на увеличение количества инцидентов. Эта приятная тенденция говорит о повышении приоритетов кибербезопасности и аудитов смарт-контрактов в DeFi-протоколах.

Так что сегодня можно говорить о том, рост общей заблокированной стоимости в 2025 году — это не только результат технологических достижений, но и следствие повышения интереса со стороны инвесторов, ищущих баланс между инновациями, доходностью и безопасностью.

Как инвестировать в DeFi и Web3 проекты?

Криптоинвестиции в DeFi проекты и Web3 технологии стали гораздо проще благодаря развитой инфраструктуре и множеству доступных инструментов. Однако важно подходить к вложениям с холодной головой и базовыми знаниями о рисках.

• Первый шаг — выбор надежной площадки. Популярные DeFi платформы, такие как Uniswap, Aave, Curve и GMX предлагают разные стратегии: от кредитования и стейкинга до доходного фермерства. При выборе проекта стоит ориентироваться на такие метрики, как TVL, количество пользователей, доходность, качество кода и наличие аудитов смарт-контрактов. Начинайте инвестировать с проверенных платформ.
• Второй этап — изучение возможностей участия в стейкинге и рестейкинге. Платформы вроде Lido, EigenLayer и Stader позволяют получать стабильный доход, при этом не блокируя полностью ликвидность активов. Это особенно актуально в условиях Web3 экосистемы, где активы можно параллельно использовать в других децентрализованных приложениях.
• Новичкам стоит начинать с малого: небольших сумм, понятных протоколов и минимальной сложности. Перед инвестированием желательно изучить техническую документацию, механизмы безопасности и понять, как именно работают криптовалютные протоколы. Следует помнить, что в блокчейн технологиях нет обратной транзакции — и это требует ответственного отношения.
• Также всегда полезно отслеживать аналитические сайты, такие как DefiLlama, DappRadar, Token Terminal — они помогут понять динамику TVL, объемы торгов и тренды в DeFi и Web3 проектах. Грамотный подход и базовая экспертиза помогут не только сохранить капитал, но и получить достойную доходность в новом цифровом мире.

Заключение

DeFi проекты и Web3 технологии в 2025 году уже не воспринимаются как венчурные эксперименты. Сегодня — это уже зрелая часть криптоэкономики, формирующая достойную альтернативу традиционным финансам и централизованным цифровым платформам. Суммарный рост TVL в протоколах DeFi — свыше $116 млрд по данным DefiLlama — свидетельствует о массовом принятии и доверии как разработчиков, так и розничных и институциональных инвесторов.

Успешные кейсы — от ликвидного стейкинга на Lido до токенизации активов и взрывного роста блокчейн игр — демонстрируют, насколько гибкими и масштабируемыми стали блокчейн технологии. Экосистема продолжает развиваться в сторону улучшения интероперабельности блокчейнов, безопасности смарт-контрактов и повышения доходности для пользователей. В ближайшие месяцы ожидается дальнейший рост децентрализованных приложений, развитие новых форм доходного фермерства и расширение связей между Web3 и традиционными секторами экономики. 

Таким образом, DeFi и Web3 не просто меняют технологический ландшафт — они формируют новую цифровую реальность, в которой пользователи становятся полноценными владельцами своего финансового и цифрового будущего.

Благодарим за внимание. Инвестируйте безопасно и выгодно!

AnyExchange — обменник, через который вы можете конвертировать криптовалюты по самому выгодному курсу, а также осуществлять быстрые денежные переводы по всему миру.

FAQ

Что такое DeFi проекты?
Это финансовые сервисы и приложения, работающие на основе смарт-контрактов в блокчейне. Они являются альтернативой традиционной финансовой системе, позволяя проводить операции без посредников, обеспечивая скорость, прозрачность и доступность.

Почему в 2025 году происходит рост TVL?
Рост TVL обусловлен увеличением ликвидности сегмента DeFi, повышением институционального интереса, появлением новых передовых платформ, а также ростом доверия к децентрализованной инфраструктуре. 

Что такое ликвидный стейкинг?
Это механизм стейкинга криптовалют с сохранением ликвидности активов — пользователь получает токены, которые можно использовать в других DeFi проектах.

Как начать инвестировать в Web3 проекты?
Выбирайте проверенные DeFi платформы, изучайте техническую документацию и начинайте с малых сумм, чтобы минимизировать риски.

Какие риски связаны с инвестированием в DeFi и Web3?
Основные риски — это уязвимости в смарт-контрактах, хакерские атаки и волатильность рынка.