Известно, что привлекательность рынка криптовалют для частных инвесторов и институциональных игроков растет параллельно с его притягательностью для злоумышленников. Взломы бирж, фишинговые атаки, использование технических уязвимостей и мошенничество — постоянные спутники криптоиндустрии, несущие для нее существенные риски. 

В то же время, рынок криптовалют в своем бурном развитии становится из года в год все более цивилизованным и регулируемым. В этих условиях страхование криптовалютных активов становится востребованным инструментом защиты средств пользователей.

Криптострахование — это относительно новая ниша в финансовом секторе, предоставляющая возможность хеджировать риски, связанные с инвестированием в цифровые активы. 

В данной статье мы разберем, что представляет собой этот сегмент, какие виды страховых продуктов доступны на рынке, а также рассмотрим влияние криптострахования на рынок и его перспективы.

Что такое криптострахование

Под криптострахованием понимается механизм финансовой защиты владельцев цифровых активов от возможных потерь, вызванных хакерскими атаками, техническими сбоями или неправомерными действиями третьих лиц. 

В отличие от традиционного страхования, которое охватывает материальные активы и финансовые риски, страхование криптовалютных активов ориентировано на цифровую среду, где классические методы оценки рисков и возмещения убытков зачастую неприменимы.

Главной особенностью криптострахования является децентрализованный характер цифровых активов. Если в традиционной страховой индустрии страховые выплаты регулируются централизованными структурами, то в криптопространстве могут применяться децентрализованные механизмы (DeFi-страхование).

Предпосылки для возникновения криптострахования

Рост криптовалютного рынка и рисков

Крыпторынок наращивает свою капитализацию из года в год, что делает его все более лакомым куском для мошенников. Согласно отчетам аналитических агентств, ежегодные потери от взломов криптоплатформ исчисляются миллиардами долларов. В 2023 году ущерб от взломов криптовалютных платформ составили около $2,61 млрд. В 2024 году по разным оценкам эта сумма увеличилась на 15-20%, превысив $3 млрд. Из них львиная доля средств была украдена в результате хакерских атак, а примерно треть — вследствие мошенничества и скама. 

В таких условиях риски инвестирования в криптовалюты становятся значительным препятствием для массового принятия цифровых активов, а криптострахование выступает инструментом, позволяющим минимизировать возможные финансовые потери криптокомпаний, проектов и их клиентов. Поэтому рынок охотно применяет этот инструмент, позволяющий поддерживать позитивный имидж и доверие пользователей.

Запрос на защиту инвесторов

Частные клиенты и институциональные компании, со своей стороны, также стремятся обеспечить защиту своих криптовалют от хакерских атак и минимизировать риски, связанные с хранением и транзакциями цифровых активов. В этом контексте криптострахование для инвесторов является важным компонентом стабильного участия в рынке, обеспечивающим гарантии безопасности их личных средств.

Направления и виды криптострахования

Страхование криптовалютных кошельков

Страхование криптокошельков направлено на защиту средств пользователей от взломов, утраты доступа и ошибок, связанных с хранением приватных ключей. Компании, предлагающие такой вид страхования от потери криптовалют, компенсируют убытки в случае несанкционированного доступа к кошельку или потери средств из-за технических сбоев. Примеры успешных решений включают страховые продукты от Lloyd’s of London и BitGo.

Страхование рисков криптобирж

Страхование криптобирж от взломов и последствий уязвимостей позволяет защищать клиентов от потерь, вызванных хакерскими атаками или внутренними ошибками платформ. Подобные программы покрывают потери пользователей в случае взлома биржи, утечки данных или выхода платформы из строя. Одним из известных примеров является страховая защита криптобиржи Coinbase, обеспечиваемая компанией Aon.

Страхование рисков инвестиций

Страхование рисков инвестиций в криптовалюты предоставляет защиту владельцев криптовалют, желающим минимизировать потенциальные убытки от резкого падения курсов или банкротства криптоплатформ. Подобные страховые полисы, направленные в частности на снижение рисков DeFi-проектов, разработаны, например, компанией Nexus Mutual.

Международный опыт криптострахования

На глобальном уровне ряд страховых гигантов уже включили страхование блокчейн-проектов и криптоактивов в свою деятельность. Среди ведущих компаний в этой сфере можно выделить:

• Lloyd’s of London (Великобритания);
• Aon (США);
• Munich Re (Германия).

В Европе и США криптострахование становится все более популярным, охватывая как институциональных инвесторов, так и частных владельцев цифровых активов. В Азии рынок также активно развивается, особенно в странах с высоким уровнем криптоадоптации, таких как Япония и Южная Корея. 

Рынок криптострахования в россии и в ряде других стран, таких как Индия, Бразилия и Южная Африка, находится в зачаточной фазе своего развития. Общей чертой для этих стран является высокая волатильность национальных валют и неопределенность в регулировании цифровых активов, что затрудняет развитие страховых продуктов в этой сфере. 

Преимущества и недостатки криптострахования

Ключевым преимуществом криптострахования является защита инвесторов и бизнеса от финансовых потерь, вызванных хакерскими атаками, техническими сбоями и мошенничеством. Таким образом оно способствует увеличению доверия к рынку криптовалют и стимулирует институциональные инвестиции в цифровые активы. 

Одним из примеров успешного страхового возмещения является случай с биржей Bitfinex, которая в 2016 году компенсировала потери клиентов на $72 млн после взлома. Еще один пример — страховая защита клиентов криптобиржи Binance, чей SAFU-фонд (Secure Asset Fund for Users) обеспечил возмещение на $40 млн после атаки в 2019 году.

Основными рисками и недостатками криптострахования, препятствующими развитию сегмента, являются отсутствие четкого регулирования, сложность оценки рисков и высокая стоимость услуг страховщиков. 

В некоторых случаях страховщики отказывают в выплатах из-за недостаточной правовой базы или технических нюансов. Примером неэффективных решений можно назвать кейсы, когда страховые компании не покрывали потери клиентов DeFi-платформ из-за отсутствия договорных обязательств. Например, в 2022 году протокол Cover Protocol прекратил деятельность, оставив пользователей без защиты, а в 2023 году страховой фонд Mango Markets не смог компенсировать потери от крупного взлома на $114 млн.

Как застраховать криптовалюту

Если вы определились, что хотите предпринять дополнительные меры безопасности и застраховать свою криптовалюту, важно учитывать несколько ключевых факторов:

• Выбор страховой компании. Для инвесторов и бизнеса критически важно выбирать надежных страховщиков, обладающих как международным, так и локальным опытом. Проверяйте репутацию и историю деятельности. Среди ведущих страховых компаний, работающих с криптовалютами – Lloyd’s, Aon и Nexus Mutual.
• Покрытие и условия договора. Внимательно изучайте условия, включая компенсационные выплаты, возможные исключения и сроки рассмотрения страховых случаев. Обращайте внимание на лимиты выплат, так как они могут существенно отличаться в зависимости от компании. Например, некоторые страховщики покрывают только часть убытков, а не полную сумму. Также важно учитывать, распространяется ли страховка на случаи мошенничества, взломов или технических сбоев. Например, биржа Coinbase страхует средства пользователей только в случае взлома своих внутренних систем, но не покрывает потери от фишинговых атак или ошибок самих пользователей.
• Стоимость страхования криптовалют. Различные страховые продукты имеют разную стоимость, зависящую от типа защищаемых активов и уровня рисков. В среднем она варьируется от 1% до 5% от страховой суммы в год. Например, страховки для горячих кошельков обходятся дороже из-за более высоких рисков взлома, тогда как холодные кошельки могут иметь более низкие тарифы. Так, BitGo предлагает страховку активов до $100 млн с премией около 2% в год. Lloyd’s of London предоставляет кастомизированные решения, где стоимость зависит от индивидуальных параметров клиента, а Nexus Mutual предлагает децентрализованные страховые продукты с динамическим расчетом премий, базирующемся на рыночных рисках.
• Регулирование. Важно учитывать, что в разных юрисдикциях регулирование криптострахования может отличаться. В случае децентрализованного криптострахования, где отсутствует центральный страховщик, управление осуществляется через смарт-контракты и механизмы коллективного страхования (mutual insurance). Это создает дополнительные сложности для регулирования, так как нет единого юридического лица, ответственного за страховые выплаты, а пользователи сами участвуют в процессе принятия решений по компенсациям. Например, вышеупомянутая платформа Nexus Mutual функционирует по принципу децентрализованного страхования, аналогично ей работают такие платформы, как InsurAce, Bridge Mutual и Unslashed Finance, которые предлагают различные решения для защиты криптоактивов через децентрализованные пулы страхования: в них необходимо голосование сообщества для подтверждения страховых случаев, что может замедлять процесс выплат и вызывать споры.

Перспективы развития криптострахования

По данным аналитических отчетов, глобальный рынок криптострахования в 2024 году оценивается в диапазоне от $1,5 до $3 млрд, и эксперты прогнозируют его дальнейший рост в ближайшие годы. В 2025 капитализация сегмента может достичь $5 млрд, а к 2030 году превысить $10 млрд. 

Основные факторы, способствующие развитию рынка:

• Ужесточение регулирования криптосектора.
• Рост числа институциональных инвесторов.
• Появление новых страховых продуктов для DeFi, NFT и метавселенных.

По мнению экспертов, наибольший спрос в ближайшие годы ожидается на следующие виды продуктов:

• Страхование криптобирж от взломов и технических сбоев.
• Страхование криптокошельков от утраты доступа и хакерских атак.
• Страхование рисков инвестиций в криптовалюты, включая защиту от резких колебаний курсов.
• Страхование блокчейн-проектов, направленное на защиту смарт-контрактов от уязвимостей.

Предполагается, что основными пользователями страховых продуктов в криптосфере станут институциональные инвесторы, операторы криптобирж и криптокошельков, разработчики блокчейн-проектов, а также участники DeFi-сектора и частные инвесторы, заинтересованные в защите своих цифровых активов.

Заключение

Рынок криптострахования находится на этапе активного формирования. Несмотря на существующие подводные камни, такие как сложность оценки рисков, отсутствие единых стандартов регулирования и высокая стоимость услуг, этот сектор становится важной частью глобального крипторынка.

Перспективы криптострахования в 2025 году поддерживают тенденцию по дальнейшему развитию страховых продуктов, конкретизации регулирования и увеличению институционального спроса. В условиях растущих рисков и ужесточающихся требований к безопасности, страхование цифровых активов становится жизненно необходимым элементом экосистемы криптовалют.

Благодарим за внимание. Инвестируйте безопасно и выгодно!

AnyExchange — криптовалютный обменник, через который вы можете конвертировать цифровые активы по самому выгодному курсу, а также осуществлять быстрые и анонимные денежные переводы по всему миру.