Криптовалюты, невзирая на свою пока еще скромную историю, оказывают беспрецедентное воздействие на глобальную финансовую систему. Несмотря на продолжающееся доминирование традиционных банков, влияние криптовалют на мировую экономику растет из года в год. Всего за 16 лет своего существования децентрализованные цифровые активы достигли такого уровня своего развития, что сегодня крупнейшие страны, межправительственные объединения и компании включают их в свои резервы.

Давайте рассмотрим, за счет чего происходит усиление значимости цифровых валют в мировой экономике, какие факторы обеспечивают столь стремительную интеграцию криптовалют в финансовую систему и какие перспективы криптовалют как новой формы денег мы сможем с вами наблюдать уже в ближайшем будущем. 

Немного истории

Сама идея создания анонимной цифровой валюты, более эффективной и безопасной, чем традиционные деньги, витала в воздухе намного ранее октября 2008 года, когда Сатоши Накамото опубликовал White Paper первой криптовалюты. Создатель биткоина упомянул в своем эпохальном документе разработки Вэй Дая и Ника Сабо, которые были в шаге от реализации концепции децентрализованных денег задолго него. Десятью годами ранее, в 1998 году, Вэй Дай представил публикацию о проекте создания “В-money”, а Ник Сабо — о Bit Gold. Обе независимо созданные работы описывали концепцию создания децентрализованной валюты, которая решает проблемы эффективности традиционных денег, связанные с доверием, повышенными расходами на содержание органов управления (банковской системы) и отсутствием защиты персональной информации пользователей. Оба проекта требовали доработок и не были воплощены в жизнь, однако, скорее всего послужили дополнительным источником вдохновения для создателя первой криптовалюты. 

Чуть более чем два месяца спустя, 3 января 2009 года, Сатоши Накамото добыл генезис-блок Bitcoin, запустив сеть. Первая покупка, оплаченная биткоином, была осуществлена Ласло Хейницем, программистом из Флориды, 22 мая 2010 года. Тогда он купил за 10 000 BTC две пиццы с доставкой, что стоило тогда около $40. Понятно, что сочувствие криптосообщества к разработчику, потратившему столько монет на еду, растет в этот день из года в год вслед за ростом курса биткоина (22 мая отмечается как Bitcoin Pizza Day). Однако тогда он был горд тем, что ему удалось провести первую в истории человечества успешную покупку товара за криптовалюту. К слову, в пересчете по текущему курсу эта покупка обошлась бы ему в сумму почти $1 млрд.

В 2010 году пришло уверенное понимание, что игра с биткоином стоит свеч. Той весной появилась первая площадка для торговли BTC bitcoinmarket.com, а летом — печально известная историей своего ограбления биржа MT.Gox. Но это произойдет через несколько лет, а тем временем первая криптовалюта потихоньку росла в цене, достигнув паритета с долларом уже в феврале 2011.

В 2011 году увидели свет криптовалюты Namecoin и Litecoin,  дав старт зарождению рынка альткоинов. В 2013 он уже насчитывал более десяти альткоинов (с Ripple (XRP) в том числе).

2015 год был ознаменован созданием сети Ethereum, второй по капитализации криптовалюты в мире. Именно этот блокчейн положил начало эре смарт-контрактов, которая привела в конечном виде к созданию сектора DeFi. 

Дальше, в течение последующих лет, рынок продолжал свое количественное и качественное развитие, переживая взлеты и падения, удерживая при этом долгосрочный позитивный тренд. 

Сегодня, на конец 2024 года, на платформе CoinMarketCap представлено уже более 10 000 криптовалют (CoinGecko в то же время фиксирует более 16 000) с суммарной капитализацией около $3,4 трлн. Биткоин с капитализацией в $1,9 трлн продолжает занимать доминирующую позицию с долей в 54-55%.

Влияние блокчейна на глобальные рынки продолжает усиливаться с огромной скоростью, приобретая новые формы и реализуясь в самых различных сферах жизнедеятельности человечества. Принципы децентрализации, безопасности и высокой производительности находят свое место в мировой финансовой системе, решая присущие ей проблемы самыми инновационными способами.

Финансовая доступность

Традиционные системы не в состоянии обеспечить финансовыми услугами все население планеты: миллиарды людей, особенно в развивающихся странах Африки и Юго-Восточной Азии, в них ограничены. Криптовалюты открывают доступ к финансовым рынкам на территориях, где невозможно получение полноценных банковских услуг, либо же они слишком дорого стоят. Для проведения операций с цифровыми активами достаточно иметь лишь смартфон и подключение к интернету, а мировые банки требуют посещения отделений, наличия документов, подтверждающих личность, а также соблюдения многих других процедурных условий. Финансовая инклюзивность криптовалют является одним из рычагов стимулирования экономик стран, которые в этом нуждаются, открывая возможности сохранения стоимости, заработка, осуществления переводов, получения кредитов, покупки продуктов и услуг, ранее недоступных их гражданам.

Трансграничные транзакции и международная торговля

Цифровые активы открывают огромные возможности для осуществления трансграничных финансовых операций как для физических, так и для юридических лиц. Своей способностью к проведению мгновенных безбарьерных транзакций с минимальными комиссиями они открыли ящик Пандоры для классических финансовых механизмов. Применение криптовалют в международной торговле стало огромным стимулом для традиционных международных платежных систем: для обеспечения конкурентоспособности они вынуждены двигаться намного быстрее.

Уменьшение расходов миллионов мигрантов, обеспечивающих внушительные трансграничные финансовые потоки при отправке переводов домой, оказывает особое влияние на развивающиеся страны. По данным Всемирного банка, даже самое минимальное снижение транзакционных расходов на международные денежные переводы результирует в миллиардные ежегодные поступления в их экономики. Таким образом, предлагая альтернативу традиционным денежным каналам, цифровые валюты оказывают однозначное позитивное влияние на экономический рост развивающихся государств.

Влияние криптовалют на банковскую систему

Влияние цифровых валют на финансовые институты состоит, в первую очередь, в том, что их бурное развитие диктует банкам ускорение модернизации и внедрения инноваций для повышения конкурентоспособности в создавшихся условиях. Помимо действий по оптимизации бизнес-процессов для снижения расходов и повышения качества услуг, традиционная банковская система пытается сохранить контроль, выпуская собственные цифровые активы, которые могут составить конкуренцию существующему рынку децентрализованных активов. По всему миру последние годы ведется активная разработка цифровых валют центральных банков (CBDC), которые, в идеале, будут предлагать все преимущества блокчейн-технологии, оставаясь при этом под полным надзором и управлением государства. 

Криптовалюты и финансовая стабильность

Как источник сохранения стоимости, криптовалюты оказывают позитивное влияние на инфляцию. Это воздействие особенно очевидно в странах, находящихся в ситуации финансовой нестабильности или гиперинфляции. Стейблкоины и другие цифровые активы выступают в подобных обстоятельствах безопасной альтернативой национальной валюте, переживающей те или иные потрясения. Таким образом, криптовалюта является балансиром для денежно-кредитной политики государств в периоды ее ослабления. Эта тенденция четко прослеживается в странах с развивающимися экономиками, ярко выраженным неравенством доходов и другими проблемами в монетарной политике.

Отдельная роль, которую сегодня все более активно играет биткоин в международных финансах — его применение в качестве актива-убежища для государственных институтов и крупнейших компаний по всему миру. Институциональные инвесторы, компании-гиганты и даже правительства повсеместно принимают решения о включении первой криптовалюты в свои резервы с целью хеджирования рисков в нестабильной глобальной экономической среде. 

Криптовалюты и инвестиции в глобальном масштабе

Инвестиционные тренды сейчас направлены лицом к криптовалютам: наблюдается все большее доверие и принятие со стороны как крупных институциональных игроков, так и розничных инвесторов. Биржевые фонды на криптовалюты и их деривативы (ETF) привлекают огромное количество новых инвесторов, как безопасный инструмент для диверсификации портфеля и получения дополнительной прибыли.  

Регуляторный ландшафт

Риски и возможности криптовалют для мировой экономики и геополитики поставили серьезные вопросы перед глобальной законодательной системой. Как позитивное, так и негативное воздействие бурно растущей индустрии цифровых активов требует создания общих правил, нацеленных на защиту прав инвесторов и устойчивое развитие с одновременным нивелированием негативных последствий, связанных с преступной деятельностью и использованию теневых схем. В настоящее время, регулирование криптовалют на глобальном уровне пока еще не выработано, что представляет собой определенные угрозы в нестабильной ситуации, сложившейся в мире. Обход санкций странами-террористами, киберпреступления, международные схемы по отмыванию денег, защита прав инвесторов и трейдеров — все эти вопросы остро стоят на повестке дня у законодателей по всему миру. 

Будущее криптовалют в мировой экономике 

Традиционные финансы продолжают доминировать в мировой экономике. Криптовалюты не замещают традиционные деньги, а создают более многофункциональную и устойчивую глобальную финансовую среду. Блокчейн-технологии, находясь в процессе постоянного развития, способствуют качественному развитию традиционных систем. Такие инновационные решения, как смарт-контракты, инструменты децентрализованных финансов (DeFi), токенизация активов реального мира и другие, дополняют и оптимизируют классические рыночные механизмы, повышая их эффективность. 

Интеграция принципов конфиденциальности, прозрачности и безопасности, лежащих в основе децентрализованных технологий, влечет за собой повышение доверия пользователей, одновременно ускоряя и удешевляя стоимость традиционных финансовых услуг. 

Диверсификация инвестиционных портфелей с помощью криптовалют становится популярной стратегией увеличения богатства и снижения рисков для населения, компаний и правительств.

Несмотря на то, что первая криптовалюта подвергалась критике за высокое энергопотребление и загрязнение окружающей среды (как оказалось в итоге — безосновательно), сегодня уже отчетливо видно, что блокчейн-индустрия предлагает наиболее энергоэффективные устойчивые решения в сравнении традиционными системами. 

Сегодня мы можем говорить о том, что криптовалюты предоставили экономистам, финансистам и политикам огромную экспериментальную базу для аналитики глобальных процессов и поиска путей решения имеющихся проблем. Традиционная финансовая экосистема уже не расценивает криптовалюты как угрозу и успешно проходит качественную трансформации, интегрируя новые инструменты. Мировая экономика уже приняла и будет продолжать принимать криптовалюты как ориентир для повышения эффективности устоявшихся рыночных процессов и улучшению финансового ландшафта. 

Спасибо за внимание к нашей статье. Инвестируйте безопасно и выгодно!

AnyExchange — криптовалютный обменник, успешно функционирующий на международном финансовом рынке более пяти лет. На нашей платформе вы можете конвертировать популярные цифровые активы в электронные или наличные деньги по оптимальному курсу валют. Также на сайте доступны быстрые и анонимные денежные переводы по всему миру.