Геополитические факторы оказывают значительное влияние на финансовые рынки, и криптовалютный сектор не является исключением. Изменения в международных отношениях, санкции, вооруженные конфликты и политическая нестабильность приводят к колебаниям курсов цифровых активов. В отличие от традиционных финансовых инструментов, криптовалюты нередко воспринимаются как альтернативный способ сохранения капитала во времена кризисов, а также как инструмент обхода санкционных ограничений.

Цель этой статьи — проанализировать влияние политики на криптовалюту, рассмотреть ключевые геополитические события, которые формируют тенденции на рынке, и определить основные риски и возможности, связанные с политическими изменениями в мире.

Основные геополитические факторы, влияющие на криптовалюты

Эксперты выделяют несколько ключевых аспектов, оказывающих влияние на криптовалюту через международные отношения. 

Различные подходы в регулировании

Одним из важнейших факторов является регулирование криптовалют в мире. Государственные органы различных стран по-разному относятся к цифровым активам: где-то их легализуют и интегрируют в экономику, а где-то вводят жесткие запреты.

• Например, Китай ввел строгие ограничения на майнинг и криптовалютные транзакции, что привело к резкому снижению хешрейта сети биткоина и миграции майнинговых компаний. Несмотря на официальные рестрикции в отношении криптовалют, Китай продолжает играть ключевую роль в отрасли. Да, государственные запреты криптовалют в Китае привели к массовому закрытию майнинговых ферм, однако большая часть майнеров просто сменила юрисдикцию, переместившись в другие регионы, такие как Казахстан и США. Влияние Китая на рынок криптовалют остается значительным также, поскольку многие китайские инвесторы и трейдеры продолжают участвовать в торговле через оффшорные платформы. Кроме того, Китай активно развивает цифровой юань, который может стать альтернативой стейблкоинам и повлиять на глобальную экономику. Другими словами, взаимодействие Китая с криптовалютным рынком остается сложным, но его влияние невозможно игнорировать.
• США, напротив, стремятся создать прозрачную и регулируемую среду для цифровых активов. Политика США в отношении криптовалют включает в себя разработку законопроектов, направленных на борьбу с незаконным использованием криптовалют, защиту потребителей и налоговую отчетность. Однако слишком жёсткие меры регулирования могут снизить привлекательность рынка для инвесторов.

Американские регулирующие органы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), активно вмешиваются в работу криптоиндустрии, подавая многочисленные иски против крупнейших криптокомпаний. В 2023 году SEC возбудила дела против Binance и Coinbase, обвинив их в нарушении законов о ценных бумагах, что вызвало резкое снижение курса биткоина. Влияние политических новостей на биткоин в США также ярко проявляется через решения SEC, которые часто зависят от политического давления. Например, одобрение спотового биткоин-ETF в начале 2024 года произошло на фоне усиленных дебатов о регулировании криптовалют в Конгрессе США, а также после побед ряда криптокомпаний в судах против SEC. 

Кроме того, Федеральная резервная система (ФРС) оказывает огромное влияние на крипторынок. Решения о повышении или снижении процентных ставок изменяют привлекательность криптовалют по сравнению с традиционными активами. В периоды жесткой монетарной политики инвесторы склонны выходить из рискованных активов, что приводит к падению цен на биткоин.

• Европейский Союз также активно разрабатывает нормативную базу для цифровых активов. Регламент MiCA (Markets in Crypto-Assets), принятый в 2023 году, нацелен на создание единого регулирования криптовалют в странах ЕС, что делает рынок более предсказуемым для инвесторов. Криптовалюты и мировая экономика в контексте ЕС рассматриваются как часть цифровой трансформации финансовой системы, однако строгие требования к лицензированию криптокомпаний могут замедлить инновации.
• На территории страны-агрессора россии регулирование криптовалют носит двойственный характер: с одной стороны, власти запрещают использование криптовалют в качестве платежного средства, с другой — пытаются изыскивать варианты их применения для международных расчетов в обход санкций. 

Санкции и международные ограничения

Санкции и рынок криптовалют тесно связаны, так как криптоактивы часто используются для обхода международных ограничений. После полномасштабного вторжения россии в Украину западные страны ввели беспрецедентные по количеству и масштабам санкции, которые затронули банковский сектор, торговые операции и активы отдельных лиц страны-агрессора. В ответ россия начала активно искать способы обхода финансовых ограничений с помощью криптовалют.

Однако для криптовалют последствия санкций оказались неоднозначными: с одной стороны, спрос на цифровые активы растет в странах, попадающих под санкции, с другой — крупные криптобиржи блокируют пользователей из россии и других государств-изгоев, опасаясь вторичных санкций. Таким образом, регулирование в области санкционной политики продолжает оказывать давление на крипторынок.

Геополитическая напряженность и конфликты

Геополитическая нестабильность и криптовалюты тесно взаимосвязаны, так как в периоды военных конфликтов и политических потрясений цифровые активы рассматриваются как альтернативный способ хранения стоимости. Примером является российское вторжение в Украину: на фоне нестабильности курс биткоина испытал резкие колебания, а спрос на стейблкоины USDT и USDC в Украине значительно вырос.

Влияние конфликтов на криптовалюту также проявилось в росте использования цифровых активов для гуманитарной помощи. Украинские власти активно принимают пожертвования в криптовалюте, что подчеркивает ее роль в глобальных кризисах.

Помимо войны в Украине, другие конфликты, такие как вооружённые столкновения на Ближнем Востоке и кризисы в Южной Америке, также оказывают влияние на рынок. Чем выше уровень неопределенности в мире, тем выше спрос на альтернативные финансовые инструменты, включая криптовалюты.

Международные организации и их роль на крипторынке

Такие организации, как Международный валютный фонд (МВФ), Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) и Всемирный банк, формируют глобальные стандарты для регулирования криптовалют. Влияние международных организаций на крипторынок проявляется в рекомендациях, направленных на борьбу с финансированием терроризма и незаконными транзакциями.

FATF, например, требует от криптобирж соблюдать правила KYC (знай своего клиента) и AML (противодействие отмыванию денег), что ограничивает анонимность криптовалютных операций. В будущем международные инициативы могут еще больше ужесточить регулирование, что изменит ландшафт криптоиндустрии.

МВФ выступает за создание глобальной нормативной базы для криптовалют, призывая правительства к скоординированным мерам. В своих отчетах фонд неоднократно отмечал потенциальные риски криптовалют для финансовой стабильности, особенно в развивающихся странах. Кроме того, МВФ активно участвует в разработке цифровых валют центральных банков (CBDC) как альтернативы криптовалютам.

Всемирный банк, со своей стороны, также уделяет внимание влиянию криптовалют на мировую экономику, особенно в контексте финансовой доступности. В ряде стран с низким уровнем банковской инфраструктуры цифровые активы стали важным инструментом сохранения стоимости, денежных переводов и финансовой инклюзии. Однако банк предупреждает о возможных угрозах, связанных с волатильностью и отсутствием надежных механизмов защиты инвесторов.

Примеры влияния конкретных геополитических событий на крипторынок

• Brexit. Влияние Brexit на криптовалюты проявилось в росте волатильности на рынках, так как выход Великобритании из ЕС вызвал экономическую неопределенность. В первые месяцы после референдума курс биткоина значительно вырос, так как инвесторы искали защитные активы.
• Торговая война США-Китай. Торговые конфликты и криптовалюты связаны через нестабильность мировых рынков. В период активного противостояния США и Китая многие инвесторы уходили в биткоин как в альтернативу традиционным активам. Политические заявления и санкционные меры со стороны обеих стран вызывали всплески волатильности на традиционных рынках, заставляя инвесторов искать безопасные активы. Например, в 2019 году на фоне введения американских тарифов на китайские товары BTC вырос более чем на 30% за несколько недель. Это было одной из самых ярких демонстраций влияния геополитики на цену биткоина. В 2021 году, когда Китай запретил криптовалютные транзакции и майнинг, рынок испытал значительное падение, но затем быстро восстановился благодаря усиленному интересу со стороны американских и европейских инвесторов.
• Пандемия COVID-19. Кризис, вызванный пандемией, привел к беспрецедентному росту криптовалют, так как центробанки начали осуществлять дополнительные эмиссии, что провоцировало рост инфляции и усилило интерес к децентрализованным активам. В 2020 году Федеральная резервная система США и Европейский центральный банк ввели масштабные программы количественного смягчения, увеличив ликвидность на рынках. Это привело к росту биткоина с $5 000 в марте 2020 года до более чем $60 000 в апреле 2021 года. Одновременно вырос интерес к стейблкоинам, таким как USDT и USDC, которые стали использоваться как альтернативные инструменты сохранения стоимости в условиях нестабильности. Влияние кризисов на крипторынок здесь проявилось в росте биткоина до новых исторических максимумов.
• Агрессия россии против Украины. Полномасштабное вторжение россии в Украину стало одним из ключевых событий, повлиявших на крипторынок. Украинцы стали активно использовать криптовалюты для гуманитарных целей и защиты своих активов, а санкции против россии ограничили ее доступ к глобальным финансовым системам. Воздействие экономических войны на криптовалюты в этом случае проявились в виде поиска альтернативных платежных методов.

Перспективы и прогнозы

Криптовалюты и глобализация становятся все более взаимосвязанными. В будущем политическая нестабильность, регуляторные изменения и инновации в блокчейн-технологиях продолжат определять развитие рынка. Возможные сценарии включают продолжение войны россии в Украине, что может усилить санкционное давление и стимулировать спрос на децентрализованные активы и финансовые инструменты. Длительные конфликты на Ближнем Востоке способны привести к росту цен на нефть и инфляционному давлению, что, в свою очередь, может увеличить популярность криптовалют как хедж-актива. Усиление торговой войны между США и Китаем может вызвать изменения в глобальных цепочках поставок, способствуя развитию криптовалютных платежей в международной торговле.

Заключение

Влияние геополитических факторов на крипторынок остается значительным. Инвесторам стоит учитывать политические риски при принятии решений, а также следить за регуляторными изменениями и глобальными тенденциями.

Благодарим за внимание. Инвестируйте безопасно и выгодно!

AnyExchange — криптовалютный обменник, с помощью которого вы можете конвертировать наиболее востребованные цифровые активы по самому выгодному курсу валют. Наша компания успешно функционирует более пяти лет и имеет высокие позиции в рейтингах. Мы сотрудничаем с самыми популярными международными платежными системами, через нашу платформу вы можете проводить операции с банковскими картами и наличными деньгами. На нашем сайте доступны быстрые и анонимные денежные переводы по всему миру.