С начала 2024 года биткоин продемонстрировал рост на более чем 70%. Эксперты связывают очередной рекорд первой криптовалюты с рядом макроэкономических факторов. Аналитики выделяют такие из них, как:

• запуск биржевых инвестиционных фондов (ETF) на криптовалюты в начале года;
• инфляция и снижение ставок Федеральной резервной системы США этой осенью;
• выборы президента США.

Ноябрьские выборы президента США были определены большинством экспертов, как важнейший макроэкономический фактор, оказывающий влияние на дальнейшее развитие криптовалют, который мог или нивелировать, или же поддержать рост глобального рынка цифровых активов, наблюдаемый с начала года.

Аналитики предрекали уверенное продолжение роста в том случае, если победу одержит Дональд Трамп. При избрании же Камалы Харрис прогнозы теряли свою однозначность, а предполагаемый вектор движения рынка — четкую направленность. 

Криптовалютный рынок нельзя рассматривать в прямой зависимости от движений в глобальной экономики. Влияние инфляции на криптовалюты в 2024 году или же связь глобальной рецессии и криптовалют — вопросы, которые бесспорно находятся в поле зрения аналитиков, однако цифровые активы, как специфический финансовый инструмент, следуют по своему пути развития и не всегда поддаются прямому воздействию общепринятых экономических факторов. Так происходит и в этом году. 

Давайте разберем подробнее, в чем выражается влияние макроэкономики на цену биткойна в этом году, насколько сильно связаны экономическая нестабильность и криптовалютный рынок, какое воздействие оказывает денежно-кредитная политика на криптовалюты, а также рассмотрим макроэкономические факторы, оказавшие наибольшее влияние на экономические прогнозы для криптовалют в 2024 году.

Выборы президента США 2024

Если рассматривать влияние геополитики на крипторынок, то можно сказать, что исторически даже такие важные в общечеловеческом понимании события, как войны, оказывают на рынок криптовалют менее значимое воздействие, чем выборы президентов в США. Военные конфликты как макроэкономический фактор сказываются в усилении волатильности рынка криптовалют или же его укреплении в отдельных регионах, однако не меняют глобальную тенденцию.

В день оглашения предварительных результатов последних американских выборов, 6 ноября 2024 года, золото и нефть упали в цене, а биткоин обновил свой исторический максимум, преодолев отметку в $75 407. Предыдущий АТН был зафиксирован 13 марта этого года, когда стоимость 1 BTC составила $73 777 на фоне массовой закупки в пользу ETF.

Дональд Трамп в своих предвыборных обещаниях гарантировал рынку криптовалют только политику максимального благоприятствования. Эксперты дают прогнозы по росту стоимости первой криптовалюты, выраженные в разных цифрах. Одни аналитики прочат ей достижение отметки в $100 000 уже к концу этого года, другие — в $250 000. В любом случае, после избрания Трампа на второй срок, ни у кого уже нет ни малейшего сомнения в том, что для криптовалютного рынка настают лучшие времена. 

По информации CEO Coinbase, новый состав Конгресса Соединенных Штатов является наиболее “прокриптовалютным в истории” — в Палату представителей и Сената войдут не менее 220 кандидатов, являющихся сторонниками развития криптовалют. 47-избранный президент США, миллиардер и медийная личность, человек, который всего еще несколько лет назад называл криптовалюты “аферой”, “пустотой” и “жульничеством, которое давит на курс доллара”, изменил свою позицию в 2024 году, обещая американскому электорату в своих предвыборных выступлениях следующее:

1. Прекращение «крестового похода Джо Байдена и Камалы Харрис против криптовалюты» и скорейшее формирование президентского совета по вопросам криптовалют. Другими словами, Трамп обещал адекватное и лояльное регулирование. Когда на конференции Bitcoin 2024, проходившей в Нэшвилле, он объявил, что уволит Гэри Генслера с поста главы SEC в первый же день своего президентства, зал встретил его бурными овациями. Игроки рынка считают Гэнслера коррупционером-ретроградом с чрезмерно жестким и предвзятым отношением к криптокомпаниям. Председатель регулятора в своих действиях руководствуется мнением, что крипторынок “кишит спекулянтами” и приобрел недобрую славу среди профессиональных участников рынка. Агентство под его руководством оказывает серьезное давление, основанное на однобокой трактовке законодательства о ценных бумагах и отсутствии точной формулировки определения цифровых активов. Из-за этого криптокомпании подвергаются миллионным штрафам и вынуждены менять юрисдикцию, регистрируя компании за пределами США. 

Уже на следующий день после объявления предварительных итогов выборов, Джастин Сан, основатель блокчейна TRON, предложил Гэри Генслеру работу. “Ведь у Гэри тоже есть семья, которую нужно кормить”, написал основатель криптовалюты, занимающей 9 место по капитализации в мире, дав пищу для умов в криптосообществе. Теперь комьюнити живо обсуждает, был ли это троллинг или все же естественное желание оказать помощь.

1. Превращение США в мирового лидера сектора. Трамп неоднократно заявлял, что сделает страну “криптовалютной столицей мира”. Он планирует добиться этого путем смягчения экономического регулирования криптовалют и создания наилучших условий для цифровых активов, выпускаемых в Соединенных Штатах. В частности, он хочет стимулировать оплату товаров и услуг в криптовалюте. Для наглядности он собственноручно осуществил оплату биткоином за бургеры в нью-йоркском пабе в рамках своей предвыборной кампании в сентябре. Правда, сам Трамп есть “криптобургеры” (как он в шутку назвал еду) не стал, а раздал их посетителям.
2. Формирование национального резерва в криптовалюте для защиты от экономических кризисов. В ответ на заявления о планах по продаже BTC, находящихся под контролем государства, Трамп выступал против и говорил о необходимости сохранения и преумножения государственных запасов в криптовалютах, а также о возможностях использования их для решения проблемы с госдолгом и как инструмента защиты от инфляции и рисков рецессии. На момент написания статьи власти США контролируют приблизительно 0,1% общей эмиссии биткоина. 
3. Оказание всяческой поддержки майнингу в США. Будущий президент говорил о необходимости строить новые электростанции для генерации “невероятных объемов электричества”, необходимых для добычи биткоинов, а также о недопущении налогового давления на майнинговые компании. 
4. Обнуление налогов на прирост капитала для криптовалют, базирующихся в США. Трамп исходит из того, что это позволит ускорить применимость цифровых активов в повседневной жизни. Зачем усложнять гражданину Америки процесс покупки кофе за крипту начислением дополнительных налогов, если цена биткоина выросла с момента покупки? Здесь будущий президент обещает потенциальное освобождение от налогов таким криптовалютам, как Bitcoin и XRP (американским), в отличие от, например, ETH (иностранной). И возможно, именно на этом примере мы увидим, как макроэкономика влияет на принятие криптовалют.
5. Блокирование инициатив по созданию Федеральной резервной системой США государственной цифровой валюты центрального банка (CBDC). Трамп говорил о том, что этот инструмент создаст для ФРС дополнительные возможности контроля финансовой жизни американских граждан, что будет нарушением их конституционных прав. К слову, США — единственная на сегодняшний день страна G20, не запустившая в работу свой проект по CBDC.

В целом, в своих выступлениях бывший и одновременно уже вновь избранный президент США заверял многомиллионный американский электорат в том, что он не допустит, чтобы криптоиндустрия “умирала медленно и мучительно” как при Джо Байдене, а сделает все иначе. 

Вся эта риторика привлекла поддержку Дональда Трампа в технологическом секторе и в сегменте криптовалют. Он стал своим кандидатом для криптовалютных магнатов братьев-близнецов Винклвосс, его правой рукой и вторым лицом рекламной кампании стал Илон Маск, его активно поддерживает Райан Селкис и другие влиятельные фигуры.

Нельзя также не отметить, что эти инициативы Дональда Трампа совсем не идут в разрез с интересами его семьи. 16 сентября 2024 года, в день покушения, когда ему прострелили ухо, был выпущен нативный токен криптопроекта World Liberty Financial (WLFI). За созданием DeFi-платформы стоят сыновья Трампа и Рич Тео, сооснователь Paxos. И по данным СМИ, она планирует осуществлять выпуск стейблкоинов. Криптосообщество пока не видит преимуществ проекта, так как он не представляет собой ничего из ряда вон выходящего. Во всяком случае, не представлял до момента выборов. Дальше будет видно.

Информация о том, что на хайпе вокруг президентских выборов Трамп также неплохо заработал на мемкоинах, тоже активно муссировалась в СМИ. По данным Arkham Intelligence, на конец текущего лета политик владел активами в криптовалютах стоимостью $3,62 млн, причем основная масса из них — это токены платформы Ethereum. Также Трамп сообщил о получении роялти около $7 млн от коллекций NFT, одна из которых — серия MugShot с его фотографией в тюрьме, а еще две — Trump Digital Trading Cards, с его изображениями в разных стилистиках, где он выступает в образах то ковбоя, то космонавта, то рейнджера.

Трамп также является одним из инвесторов в мем-коины MAGA (TRUMP), название которых является аббревиатурой от “Make America Great Again”, основного лозунга политика. У него во владении примерно 580 000 токенов TRUMP, текущая стоимость которых составляет около $1 млн.

ФРС и рынок криптовалют в 2024 году

В сентябре Федеральная резервная система США по итогам двухдневного заседания снизила ключевую ставку впервые за 4 года. После удержания ставок на рекордно высоком уровне в течение столь длительного времени было принято долгожданное решение о снижении на 50 базисных пунктов (с уровня 5,25-5,5% до 4,75-5%).

Подобное смягчение кредитно-денежной политики несет в себе позитивный импульс влияния процентных ставок на криптовалюты через рост “инвестиционных аппетитов”. Однако, на оценку положительного эффекта от такого рода изменений в фискальной политике на криптовалюты обычно требуется не менее года

Денежно-кредитная политика и криптовалюты

Экономическая ситуация в мире характеризуется сегодня специалистами как нестабильная. В подобные периоды влияние инфляции на Bitcoin и Ethereum можно также оценивать как позитивное, так как инвесторы находятся в поиске защитных активов. Роль криптовалют в условиях экономической нестабильности состоит в том, что они (в особенности Bitcoin) выступают в качестве активов-убежищ во времена кризисов, когда доверие к традиционным финансовым активам падает.

Экономические кризисы и криптовалюты

Летом 2024 года центробанки в мире произвели 35 снижений ставок. Такая активность может сигнализировать о приближающемся экономическом спаде. 

Специалисты Bitfinex заявили, что можно ожидать активизации инвестирования в криптовалюты в условиях экономической нестабильности, когда доходность гособлигаций и других привычных активов падает. Перспективы криптовалют в условиях глобальной рецессии и одновременно минимального регуляторного давления могут оказаться эффективным инструментом для сохранения средств инвесторов. 

Заключение

По итогам года мы можем наблюдать, что макроэкономические и геополитические факторы оказывают скорее позитивное влияние на криптовалютный рынок. Аналитики ожидают продолжения роста активов и доверия инвесторов к сектору.

Благодарим за внимание. Инвестируйте безопасно и выгодно!

AnyExchange — обменник, с помощью которого вы можете конвертировать популярные криптовалюты по самому выгодному курсу и осуществлять быстрые денежные переводы по всему миру.